BlackRock แนะนำการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ Bitcoin (BTC) 2%

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นวิวัฒนาการและการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์หลายประเภท ตั้งแต่ฟองสบู่ดอทคอมไปจนถึงวิกฤตการเงินโลก และตอนนี้ การถือกำเนิดของสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin ( BTC)

BlackRock Inc. ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก มีทรัพย์สินที่มีการจัดการมากกว่า 11.5 ล้านล้านดอลลาร์ ประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่งด้วยแนวทางการรวม Bitcoin บริษัทการลงทุนข้ามชาติแห่งนี้ได้เจาะกลุ่มเฉพาะในภาคสกุลเงินดิจิทัลด้วยการแนะนำผลิตภัณฑ์ เช่น iShares Bitcoin Trust (IBIT) และ iShares Ethereum Trust (ETHA)

แท้จริงแล้ว นับเป็นการขยาย IBIT ที่น่าประทับใจเป็นประมาณ 53.8 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่มีการจัดการ ซึ่งจุดประกายความสนใจอย่างกว้างขวาง นอกจากนี้ Ki Young Ju ผู้ก่อตั้ง CryptoQuant ยังชี้ให้เห็นว่า IBIT แซงหน้า Gold ETF ของ BlackRock ภายในเวลาเพียงหนึ่งปีนับตั้งแต่ก่อตั้ง

BlackRock เกี่ยวกับขนาด Bitcoin ln พอร์ตการลงทุน

จากรายงานของ BlackRock ที่ออกเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 12 ธันวาคม นักลงทุนมองว่า Bitcoin เป็นส่วนเสริมที่มีศักยภาพสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เช่นเดียวกับหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ บริษัทการลงทุนที่ทรงอิทธิพลแห่งนี้เน้นย้ำว่า Bitcoin ไม่ควรเทียบเคียงกับสินทรัพย์ทั่วไป แต่สามารถคิดได้ว่าเข้ากันได้ภายในกรอบการลงทุนแบบดั้งเดิม

นอกจากนี้ ตัวเลขชั้นนำของ Fed ยังมองว่า Bitcoin เป็นรูปแบบหนึ่งของทองคำดิจิทัล โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะแซงหน้ามูลค่าของตลาดทองคำแบบดั้งเดิม ดังนั้น BlackRock แนะนำให้นักลงทุนไตร่ตรองเรื่องการจัดสรรพอร์ตการลงทุนทั่วไประหว่าง 1-2% ซึ่งโดยทั่วไปจะประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ให้กับ Bitcoin

BlackRock ชี้ให้เห็นว่าการรวม Bitcoin ประมาณ 1-2% ไว้ในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมอาจมีระดับความเสี่ยงที่เทียบเคียงได้กับการลงทุนใน ‘Magnificent 7’ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ประกอบด้วยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นหลัก

แม้ว่าการเชื่อมต่อของ Bitcoin กับสินทรัพย์อื่น ๆ จะถูกจำกัด แต่ความผันผวนที่สูงของ Bitcoin ส่งผลให้ Bitcoin ก่อให้เกิดความเสี่ยงโดยรวมได้มาก โดยพื้นฐานแล้ว การเพิ่ม Bitcoin ลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณสามารถเพิ่มแหล่งกระจายความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใครได้ ในทางกลับกัน การลงทุนจำนวนมากใน ‘Magnificent 7’ อาจเพิ่มความเสี่ยงที่มีอยู่และเน้นพอร์ตโฟลิโอของคุณ” – Samara Cohen, CIO ของ BlackRock ของ ETF และการลงทุนด้านดัชนีในรายงานของเธอ

ในระหว่างนี้ BlackRock แนะนำให้นักลงทุนจำกัดการถือครอง Bitcoin ไว้ไม่เกิน 2% เนื่องจากอาจเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนโดยรวมได้ ก่อนหน้านี้ ราคาของ Bitcoin ลดลงถึง 80% ในช่วงที่ตลาดตกต่ำอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนจำนวนมากและยาวนาน

เมื่อเวลาผ่านไป ระดับความผันผวนของราคา Bitcoin โดยทั่วไปลดลง ในขณะที่ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนของตลาดหุ้นมีความแข็งแกร่งมากขึ้น

ในบทความนี้ มุ่งเน้นไปที่กราฟหลักที่ใช้กลยุทธ์การกำหนดงบประมาณความเสี่ยงสำหรับการจัดสรร Bitcoin:

— เจมส์ เซย์ฟฟาร์ต (@JSeyff) 12 ธันวาคม 2024

ผลกระทบต่อ BTC

การยอมรับ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันต่างๆ มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาดอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากปริมาณ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ลดลงต่ำกว่า 2.23 ล้านหน่วยภายในวันที่ 12 ธันวาคม เป็นที่น่าสังเกตว่ายอดรวม Bitcoin ที่สะสมโดย Spot ETF ของสหรัฐฯ ในตอนนี้เกินกว่า 1 ล้าน BTC ที่เก็บไว้ ในกระเป๋าเงินที่ไม่มีการเคลื่อนไหวโดย Satoshi Nakamoto ซึ่งเน้นย้ำถึงระดับพิเศษของการลงทุนสถาบันในภาคส่วนสกุลเงินดิจิทัล

ในอนาคตอันใกล้นี้ ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่ามูลค่าของ Bitcoin อาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก และอาจถึง 1 ล้านเหรียญสหรัฐ หากรัฐบาลสหรัฐฯ ตัดสินใจระงับ Bitcoin อย่างมีกลยุทธ์

2024-12-12 23:18