ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในอุตสาหกรรมการเงิน ฉันพบว่ารายงานล่าสุดของ BlackRock เกี่ยวกับ Bitcoin นั้นน่าสนใจ จากการสังเกตการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างใกล้ชิดและการผงาดขึ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Meta, Google และ Microsoft เป็นเรื่องที่น่าสนใจที่ได้เห็น Bitcoin ถูกเปรียบเทียบกับบริษัท Magnificent Seven เหล่านี้ในแง่ของโปรไฟล์ความเสี่ยง
ตามบทความล่าสุดของ Forbes และรายงานของ BlackRock ที่มีชื่อว่า ‘Sizing Bitcoin in Portfolios’ นักวิเคราะห์ของพวกเขาชี้ให้เห็นว่า Bitcoin มีระดับความเสี่ยงที่เทียบได้กับบริษัทชั้นนำ เช่น Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Facebook (Meta), Google, และ Microsoft ชวนให้นึกถึง Magnificent Seven ในตำนาน
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันได้พบสิ่งที่น่าสนใจในรายงานการวิจัยล่าสุด นักวิเคราะห์ โดยเฉพาะ Samara Cohen ซึ่งเป็น CIO ของผลิตภัณฑ์ ETF และ Index ชี้ให้เห็นว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันกับบริษัท ‘Magnificent 7’ ซึ่งมีมูลค่าตลาดรวมโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ และคิดเป็นเกือบ 35% ของมูลค่าตลาดของ S&P 500 ที่มีมูลค่าสูงถึง 46 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์แนะนำว่าตอนนี้ crypto ควรประกอบด้วยระหว่าง 1% ถึง 2% ของพอร์ตการลงทุนแบบ “60/40” แบบดั้งเดิม พวกเขาแย้งว่าตำแหน่งนี้จะจัดตำแหน่งสินทรัพย์กับบริษัทต่างๆ เช่น Nvidia, Amazon หรือ Apple แม้ว่า Bitcoin จะทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์เก็งกำไรเป็นหลัก และไม่สร้างรายได้เหมือนกับบริษัทยักษ์ใหญ่ก็ตาม
ตามรายงานของ BlackRock Bitcoin มีความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างต่ำกับตลาดทั่วไปในอดีต แม้ว่า Bitcoin จะมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ และหุ้นเทคโนโลยีในช่วงความผันผวนของตลาด COVID-19 แต่ก็เริ่มเบี่ยงเบนไปจากแนวโน้มดังกล่าวในเดือนมิถุนายน 2023 รายงานชี้ให้เห็นว่าการแยกนี้อาจยังคงมีอยู่เนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การแบ่งแยกทางการเงินทั่วโลก ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น การสูญเสียความไว้วางใจในธนาคาร และการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น
ในการศึกษาของพวกเขา Cohen และเพื่อนร่วมงานของเธอพบว่าการมอบหมายระหว่าง 1-2% ให้กับสินทรัพย์เฉพาะในพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ที่สมดุลจะสร้างระดับความเสี่ยงที่เทียบเคียงได้กับการลงทุนในหุ้น “Magnificent 7” หากสินทรัพย์นี้ได้รับส่วนแบ่ง 1% จะเพิ่ม 2% ของความเสี่ยงทั้งหมด การเพิ่มน้ำหนักเป็นสองเท่าเป็น 2% จะเพิ่มส่วนเสี่ยงเป็น 5% การเพิ่มการจัดสรรเป็นสองเท่าเป็น 4% เพิ่มความเสี่ยงโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 14% ตามการค้นพบในรายงาน
แม้ว่า Blackrock จะแนะนำสูงสุดเพียง 2% ตามความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ยังชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคตอาจทำได้ยากขึ้น “ลักษณะผลตอบแทนมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเราไปถึงสถานะเป้าหมาย ซึ่งการจัดสรรพอร์ตโฟลิโออาจมียุทธวิธีมากกว่าเช่นทองคำ และใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงด้วยชุดคุณลักษณะที่แตกต่างกันมาก” โคเฮนตั้งข้อสังเกต
- เจาะลึกชีวิตรักของเจเรมี อัลเลน ไวท์และดาราหมีอีกมากมาย
- เฮลีย์ บีเบอร์ ช็อก!! เมื่อพวกโทรลล์คาดเดาว่าเธอแยกทางกับจัสติน สามีแล้ว
- Robbie Williams ตะโกนใส่ฝูงชนระหว่างการแสดงส่งท้ายปีเก่าที่ซิดนีย์ด้วยการแลกเปลี่ยนอย่างอึดอัด: ‘คุณหยุดได้ไหม’
- Donatella Versace ทำอะไรกับใบหน้าของเธอตอนนี้? มองย้อนกลับไปที่การเปลี่ยนแปลงการทำศัลยกรรมพลาสติกของเธอ
- Kimberley Garner โชว์หุ่นที่โลดโผนของเธอในชุดบิกินี่สีฟ้าตัวเล็ก ๆ ขณะที่เธออาบแดดในช่วงวันหยุดของครอบครัวที่ฟลอริดา
- Alabama ลูกสาวของ Travis Barker วัย 19 ปี ชี้แจงลำดับเวลาของการเข้ารับการรักษาในโรงพยาบาลและรายละเอียดการรักษาของเธอ
- Blake Lively ‘พร้อมที่จะรับมือกับการระเบิดปีใหม่’ ในขณะที่เธอยื่นฟ้อง Justin Baldoni ใหม่
- Bob Bertles นักดนตรีแจ๊สชาวออสเตรเลียผู้เป็นที่รัก เสียชีวิตแล้วในวัย 85 ปี
- ตัวอย่าง ‘Flight Risk’: Mark Wahlberg รับบทเป็น Balding นักฆ่าโรคจิตใน Mel Gibson Plane Thriller
- ความไม่พอใจต่อการแลกเปลี่ยนระหว่าง Anderson Cooper และ LSD ของ Andy Cohen กับ DJ Diplo ในรายการ ‘Kids are viewers!’
2024-12-12 19:22