Breaking: Fed ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมในการตัดสินใจของธนาคารกลางและผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล การตัดสินใจของ FOMC ในวันนี้โดยธนาคารกลางสหรัฐที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps เป็นเรื่องที่คุ้นเคย สิ่งหนึ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากมีความน่าจะเป็นสูงที่แนะนำโดยเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME

ในปี 2024 ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ทำการปรับเปลี่ยนนโยบายขั้นสุดท้ายของปี ภายหลังการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FOMC) เป็นเวลาสองวัน ในการประชุมครั้งนี้พวกเขาลดอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.25 จุด เป็นที่น่าสังเกตว่านี่ถือเป็นครั้งที่สามที่ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024

นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 25 จุดสำหรับการประชุมครั้งที่สองติดต่อกัน หลังจากที่ลดลงเหลือ 4.50 – 4.75 เปอร์เซ็นต์ในเดือนพฤศจิกายน ตลาดค่อนข้างแน่ใจว่าอัตราที่ลดลงนี้ เนื่องจากเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME ชี้ให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 99%

การตัดสินใจครั้งล่าสุดโดยธนาคารกลางได้รับการประกาศหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะอย่างกึกก้องในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาปี 2024 ในขณะที่เฟดสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงครึ่งหนึ่ง (50 คะแนนพื้นฐาน) เหลือระหว่าง 4.75% ถึง 5% ซึ่งถือเป็น ลดลงครั้งแรกในรอบสี่ปี ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ผู้กำหนดนโยบายแสดงความมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อเข้าใกล้ระดับเป้าหมายอย่างสม่ำเสมอในระหว่างการประชุมเดือนกันยายน

Fed ไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย

ตามการคาดการณ์ของผู้กำหนดนโยบายของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยหลักอาจลดลงอีก 0.5 จุดก่อนสิ้นปี และอาจลดลงอีกอีกจุดเปอร์เซ็นต์เต็มในปี 2568 ภายในปี 2569 พวกเขาคาดว่าจะลดลงอีก 0.5 จุด เปอร์เซ็นต์ซึ่งจะทำให้ช่วงของอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 2.75% ถึง 3.00%

เจอโรม พาวเวลล์ ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐ ได้ส่งสัญญาณก่อนหน้านี้ว่าคณะกรรมการไม่มีแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงอย่างมีนัยสำคัญในทันที และจะใช้กลยุทธ์ที่ระมัดระวังในการปรับอัตราเหล่านี้

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ของ Goldman ยังอ้างถึงคำพูดของ Beth Hammack ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งคลีฟแลนด์ ในสุนทรพจน์ของเธอ เธอแนะนำว่าเนื่องจากเศรษฐกิจกำลังเผชิญกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง ตลาดงานที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่ต้องการ จึงควรที่จะคงนโยบายการเงินที่มีข้อจำกัดเล็กน้อยไว้ระยะหนึ่ง เนื่องจากจะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดลงเหลือ 2% อย่างมีประสิทธิภาพ มั่นใจการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่มั่นคง

ผลกระทบต่อ Crypto

ในฐานะนักวิเคราะห์ของ Presto Labs ฉันสังเกตว่าในขณะที่การลดอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยเพิ่มมูลค่าของ Bitcoin ได้ แต่ดูเหมือนว่าตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าจะลดลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ดังนั้นการดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยนี้จริงอาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาของ Bitcoin โดยตรง

Jung ย้ำว่าความสนใจจะหันไปที่สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของการประชุม FOMC เดือนธันวาคม และความคิดเห็นจาก Powell เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เขาตั้งข้อสังเกตว่าการพัฒนาหรือความประหลาดใจที่ไม่คาดคิดจากปัจจัยเหล่านี้น่าจะเป็นปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนราคาของ Bitcoin

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่า Focus Coin ของฉัน Bitcoin (BTC) ได้หยุดการพุ่งขึ้นชั่วคราวหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ที่ $108,268 การหยุดชั่วคราวนี้ดูเหมือนว่าจะเกิดจากความคาดหมายเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ และกลยุทธ์เชิงบวกที่ได้รับการพัฒนาสำหรับการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์

2024-12-18 22:07