CleanSpark ระดมทุน 550 ล้านดอลลาร์ผ่านพันธบัตร ไม่ใช่ซื้อ BTC ด้วยรายได้

by

ในฐานะนักวิจัยผู้มากประสบการณ์ซึ่งมีความสนใจอย่างมากต่อภูมิทัศน์ที่กำลังพัฒนาของการขุดสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองรู้สึกทึ่งกับการเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดของ CleanSpark ในการระดมทุน 550 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายธนบัตรแปลงสภาพแบบส่วนตัว กลยุทธ์นี้ดูเหมือนจะได้รับความสนใจในหมู่นักขุด และเป็นเรื่องน่าทึ่งที่ได้สังเกตว่าผู้เล่นเหล่านี้ปรับกลยุทธ์ทางการเงินของตนเพื่อสำรวจโลกที่ซับซ้อนของการขุด Bitcoin อย่างไร

ในฐานะนักวิจัย ฉันกำลังแชร์ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับ CleanSpark ซึ่งเป็นเครื่องมือขุดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งกำลังวางแผนที่จะระดมเงินจำนวน 550 ล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจผ่านการเสนอขายธนบัตรแปลงสภาพส่วนตัว วันครบกำหนดสำหรับการลงทุนนี้กำหนดไว้ในปี 2573 และรายละเอียดการกำหนดราคาได้รับการสรุปแล้ว กลยุทธ์การระดมทุนนี้ดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกยอดนิยมในหมู่นักขุด เนื่องจากมันสะท้อนข้อเสนอที่คล้ายกันจากคู่แข่งรายใหญ่ของ CleanSpark

เงินสดเพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ

การขายธนบัตรแปลงสภาพรุ่นอาวุโสคาดว่าจะเสร็จสิ้นในวันที่ 17 ธันวาคม ภายในระยะเวลา 13 วันนับจากวันที่นี้ ผู้ซื้อเริ่มแรกมีทางเลือกในการซื้อธนบัตรเพิ่มเติม ซึ่งสะสมได้สูงสุดถึง 100 ล้านดอลลาร์ CleanSpark ประมาณการว่ากำไรสุทธิจากข้อตกลงนี้จะมีมูลค่าประมาณ 535.9 ล้านดอลลาร์หลังจากหักส่วนลดและค่าใช้จ่ายแล้ว หากใช้ตัวเลือกการซื้อเพิ่มเติมอย่างเต็มที่ ยอดรวมอาจเพิ่มขึ้นเป็น 633.6 ล้านดอลลาร์

จะไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยปกติให้กับธนบัตร จะครบกำหนดในวันที่ 15 มิถุนายน 2030

ตั้งแต่วันที่ 20 มิถุนายน 2571 เป็นต้นไป บริษัทสามารถเลือกที่จะแลกเปลี่ยนธนบัตรเหล่านี้เป็นเงินสด หุ้นสามัญ หรือทั้งสองอย่างผสมกันได้

เริ่มต้นด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเปิดที่กำหนดไว้ที่ประมาณ 14.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับราคาปิดหุ้นสามัญในตลาดทุน NASDAQ เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม (12.33 ดอลลาร์)

ประมาณ 221.5 ล้านดอลลาร์เชื่อมโยงกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอนี้ บริษัทวางแผนที่จะจัดสรรเงินประมาณ 145 ล้านดอลลาร์สำหรับการซื้อหุ้นสามัญจากผู้ถือหุ้นกู้ เงินเพิ่มเติมจำนวน 76.5 ล้านดอลลาร์จะถูกนำไปใช้สำหรับค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการโทรแบบจำกัดที่ทำกับสถาบันการเงินที่ไม่เปิดเผย

ธุรกรรมการโทรที่ต่อยอดเป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่จะจำกัดราคาต่อหุ้นที่การแปลง

นอกเหนือจากการครอบคลุมค่าใช้จ่ายเหล่านี้แล้ว เงินที่ได้รับจากการขายธนบัตรจะถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์หลักสามประการเป็นหลัก ได้แก่ การชำระหนี้ที่มีอยู่ที่เป็นหนี้กับ Coinbase ภายใต้วงเงินเครดิตของบริษัท การลงทุนในรายจ่ายฝ่ายทุน การเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้ และการตอบสนองความต้องการทั่วไปขององค์กร

กล่าวง่ายๆ ก็คือ CleanSpark เปิดเผยในงบการเงินไตรมาสที่ 3 ของพวกเขาว่าพวกเขาได้รับเงินกู้แบบยืดหยุ่นจำนวน 50 ล้านดอลลาร์จาก Coinbase ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยทุนสำรอง Bitcoin (BTC) ของบริษัทบางส่วน

ผู้เล่นบริสุทธิ์เล่นอย่างไร

ผู้ขุด Bitcoin และศูนย์ข้อมูลที่มีการซื้อขายสาธารณะแปดแห่งได้ออกพันธบัตรแปลงสภาพตั้งแต่เดือนมิถุนายน 

CleanSpark ทำงานคล้ายกับบริษัทต่างๆ เช่น Riot Platforms และ MARA ซึ่งมักเรียกกันว่า “single-focus miners” เนื่องจากพวกเขาใช้ทรัพยากรคอมพิวเตอร์ของตนสำหรับการขุด cryptocurrency เท่านั้น โดยไม่แตกแขนงออกเป็นด้านต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ หรือภาคส่วนที่มีความต้องการสูงอื่นๆ ซึ่งแตกต่างจาก Riot และ MARA คู่แข่ง CleanSpark ไม่ได้ประกาศต่อสาธารณะถึงความตั้งใจใด ๆ ที่จะเพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ

ในเดือนพฤศจิกายน MARA ขายพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ พันธบัตรเหล่านี้จะครบกำหนดในวันที่ 1 มีนาคม พ.ศ. 2573 ณ วันที่ 9 ธันวาคม MARA ครอบครอง Bitcoins ประมาณ 40,435 Bitcoins

เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม Riot เปิดเผยกลยุทธ์ในการสะสมเงิน 500 ล้านดอลลาร์โดยปฏิบัติตามวิธีการที่คล้ายกัน วันครบกำหนดไถ่ถอนของธนบัตรเหล่านี้ถูกกำหนดไว้ในวันที่ 15 มกราคม พ.ศ. 2573 ณ วันที่ 12 ธันวาคม Riot ถือครอง Bitcoin จำนวน 16,728 เหรียญ

CleanSpark ถือครอง 9,297 BTC ณ วันที่ 30 พ.ย.

 

2024-12-13 22:33