ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มาหลายทศวรรษ ฉันเคยเห็นแนวโน้มทางการเงินต่างๆ ที่ขึ้นๆ ลงๆ ตั้งแต่หุ้นดอทคอมไปจนถึงฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ฉันต้องยอมรับว่าโลกแห่งสกุลเงินดิจิทัลได้กระตุ้นความสนใจของฉันมากกว่าเทรนด์อื่นๆ
อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยทั่วโลกสูงถึง 5.69% ในปี 2566 ส่งผลกระทบต่อมาตรฐานการครองชีพของบุคคลทั่วโลก ปรากฏการณ์นี้ ซึ่งมักเรียกว่าภาวะเงินเฟ้อ เกิดจากการที่มูลค่าของสกุลเงินลดลงทีละน้อย และแนวโน้มราคาของสิ่งของในชีวิตประจำวันจะสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความผันผวนของราคาในตลาดของคุณอาจดูรุนแรงมาก แต่ก็ถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับความผันผวนที่รุนแรงในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ที่นี่ เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละปี เช่นเดียวกับการลดลงอย่างมาก ทำให้เกิดขอบเขตที่กว้างขึ้นสำหรับสิ่งที่คาดเดาไม่ได้และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาภูมิทัศน์ทางการเงิน ฉันพบว่าตัวเองมักจะคิดถึงความแตกต่างระหว่างระบบธนาคารแบบดั้งเดิมกับตลาด crypto แม้ว่าธนาคารกลางจะมีความสามารถในการควบคุมอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น แต่นี่ไม่ใช่ทางเลือกในขอบเขตของสกุลเงินดิจิทัล ในทางกลับกัน มูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลจะตอบสนองต่ออุปสงค์และอุปทานของเหรียญที่มีจำนวนจำกัดในการหมุนเวียนเป็นหลัก
เป็นไปได้ไหมที่ Bitcoin จะมาแทนที่ธนาคารกลาง?
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันคิดว่ามันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องชี้แจงความเข้าใจของเราเกี่ยวกับธนาคารกลางก่อนที่จะเจาะลึกว่า Bitcoin ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของพวกเขาหรือไม่ ธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจใดๆ ที่เป็นแนวทางของระบบการเงินทั่วโลก ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐในสหรัฐอเมริกามุ่งเน้นไปที่การจัดการภาวะเงินเฟ้อและส่งเสริมการจ้างงานที่ยั่งยืนสูงสุด ในทำนองเดียวกัน ธนาคารแห่งอังกฤษรักษาเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลายภายในเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร
ธนาคารกลางใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ซึ่งมักเรียกว่านโยบายการเงิน เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์ โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขาควบคุมระดับของเงินในการหมุนเวียนและปรับอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างคือเมื่อธนาคารกลางเพิ่มหรือลดจำนวนเงินที่ไหลภายในระบบเศรษฐกิจ
วิธีหนึ่งในการเรียบเรียงประโยคนั้นใหม่อาจเป็น: “ข้อได้เปรียบหลักของธนาคารกลางคือมันส่งเสริมความไว้วางใจภายในระบบการเงิน สกุลเงินของธนาคารกลางที่ได้รับการสนับสนุนจากแหล่งที่เชื่อถือได้ จะรักษามูลค่าที่สม่ำเสมอให้กับผู้ใช้ทุกคน หากผู้เข้าร่วมทุกคนในระบบการเงิน ธุรกรรมทำเหรียญของตัวเอง เราจะเผชิญกับการแข่งขันระหว่างสกุลเงิน นำไปสู่ความไม่เป็นระเบียบ
แทนที่จะเป็น Bitcoin อาจกล่าวได้ว่า: Bitcoin ดำเนินการผ่านเครือข่ายการกระจายอำนาจและระบบบัญชีแยกประเภทดิจิทัลแบบ peer-to-peer ซึ่งต่างจากสกุลเงินแบบดั้งเดิม ลักษณะเฉพาะของมันทำให้เกิดความเป็นไปได้ที่ทั่วโลกจะยอมรับเป็นวิธีการชำระเงิน ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงการเข้าถึงทางการเงินสำหรับหลาย ๆ คน อย่างไรก็ตาม สกุลเงินนี้แตกต่างจากสกุลเงินรูปแบบอื่นตรงที่ยังคงไม่ได้รับการควบคุมโดยรัฐบาลส่วนใหญ่ และไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายของธนาคารกลาง
สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามสองสามข้อ เนื่องจากบางคนเห็นชอบที่จะขจัดอิทธิพลและจุดยืนด้านกฎระเบียบที่รัฐบาลมีต่อสกุลเงิน ในขณะที่บางคนเชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลไม่สามารถทดแทนสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลได้ เป็นไปได้ไหมที่ Bitcoin สามารถแทนที่ธนาคารกลางและสกุลเงินทั่วไปได้? ให้เราดำดิ่งลงลึกและเข้าใจมากขึ้น
หน่วยงานกลางในการตัดสินใจ
โครงสร้างที่สรุปไว้ก่อนหน้านี้ทำให้การพึ่งพาหน่วยงานเดียวมากเกินไปในการตัดสินใจและความรับผิดชอบ เมื่อพิจารณาถึงเศรษฐกิจโลกาภิวัฒน์ ความผิดพลาดหรือการตัดสินที่ผิดพลาดโดยหน่วยงานกลางแห่งเดียวอาจส่งผลกระทบในวงกว้างในประเทศต่างๆ
ความแตกต่างระหว่าง CBDC และสกุลเงินดิจิตอลคืออะไร?
ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) และสกุลเงินดิจิทัลนั้นอยู่ที่ความจริงที่ว่า CBDC นั้นออกโดยธนาคารกลางตามชื่อของมัน ตามที่อธิบายไว้ใน Harvard Business Review CBDC แสดงถึงภาระผูกพันโดยตรงของธนาคารกลาง ซึ่งคล้ายกับเงินสดจริง ซึ่งหมายความว่า CBDC เสนอรูปแบบเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์
สกุลเงินดิจิทัลไม่ได้รับการควบคุมหรือควบคุมโดยรัฐบาลหรือสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม แต่จะทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่สามารถซื้อขายได้โดยตรงระหว่างบุคคลและองค์กรผ่านเครือข่ายกระจายอำนาจ ต่างจากสกุลเงินทั่วไป สกุลเงินดิจิทัลไม่ได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานสาธารณะหรือระบบธนาคาร ทำให้ไม่เทียบเท่ากับการชำระเงินตามกฎหมาย นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาและการโจรกรรมที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการแฮ็กหรือการล่มสลายของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ เนื่องจากไม่มีการประกันหรือการคุ้มครองในกรณีเหล่านี้
Crypto สามารถเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้หรือไม่?
เนื่องจากการลงทุนจำนวนมากจากสถาบัน มูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามแนวโน้มของตลาดในวงกว้าง สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหากตลาดประสบกับภาวะตกต่ำ มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่ Bitcoin จะมีมูลค่าลดลงในเวลาเดียวกัน
ดังนั้น หากมีข่าวเงินเฟ้อเกิดขึ้น คุณสามารถคาดหวังได้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะสูงขึ้น ส่งผลให้การเงินเข้มงวดขึ้น สถานการณ์นี้มักส่งผลให้มูลค่าของสินทรัพย์ต่างๆ เช่น สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin ลดลง
สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ แม้แต่สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin ซึ่งมักถือว่าไม่ได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ ก็ยังสามารถเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อได้ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าการผลิต Bitcoins ใหม่จะลดลงครึ่งหนึ่งประมาณทุกๆ สี่ปี ซึ่งนำไปสู่การลดอัตราเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไป
แม้ว่า Bitcoin จะมีความผันผวนมากกว่าทองคำ แต่ก็มีโอกาสในการเติบโตในระยะยาวที่ดีกว่า ดังนั้นจึงป้องกันอัตราเงินเฟ้อได้ แต่อย่างไร?
Bitcoin ทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อได้อย่างไร?
ความพร้อมใช้งานที่จำกัดของ Bitcoin ทำให้มีความต้านทานที่แข็งแกร่งต่อผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ ปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งในการปกป้องสินทรัพย์จากภาวะเงินเฟ้อคือความขาดแคลน เนื่องจาก Bitcoin มีปริมาณจำกัด มันจึงหายาก จึงรักษามูลค่าของมันให้คงที่ตลอดเวลา ทำให้ได้รับฉายาว่า “ทองคำดิจิทัล”
Bitcoin ซึ่งคล้ายกับทองคำ ไม่ได้ถูกควบคุมโดยหน่วยงาน ประเทศ หรือระบบการเงินใดโดยเฉพาะ เมื่อเปรียบเทียบกับหุ้น Bitcoin นำเสนอทางเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากไม่อยู่ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองมากมายซึ่งเป็นเรื่องปกติในตลาดหุ้น
เช่นเดียวกับทองคำ Bitcoin มีคุณสมบัติร่วมกัน เช่น ความทนทาน ความสามารถในการแลกเปลี่ยนได้ ความขาดแคลน และความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม Bitcoin ต่างจากทองคำตรงที่มีข้อได้เปรียบเพิ่มเติมเนื่องจากการพกพา การกระจายอำนาจ และความสะดวกในการโอน เนื่องจากเป็นแบบกระจายอำนาจ ใครๆ ก็สามารถจัดเก็บ Bitcoin ได้โดยไม่ต้องพึ่งพาหน่วยงานกลาง ในขณะที่อุปทานของทองคำถูกควบคุมโดยประเทศอธิปไตย สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin (BTC) และ Ethereum เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน
Bitcoin ได้เปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจและสถาบันอย่างไร
เมื่อวันที่ 7 กันยายน 2021 เอลซัลวาดอร์กลายเป็นประเทศแรกของโลกที่ทำให้ Bitcoin เป็นรูปแบบสกุลเงินที่ถูกต้องตามกฎหมาย โดยวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้นำในนวัตกรรมทางการเงิน ในขณะที่ประเทศอื่น ๆ เฝ้าดูและเรียนรู้จากการทดลองที่ท้าทายนี้ รัฐบาลเอลซัลวาดอร์ยังคงถือครอง Bitcoin จำนวน 5,748.8 Bitcoins อยู่ในทุนสำรอง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของพวกเขาในมูลค่าระยะยาวของสินทรัพย์ดิจิทัลโดยการซื้อต่อไป
ตั้งแต่ปี 2020 Michael Saylor ซีอีโอได้มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าของ MicroStrategy โดยการซื้อ Bitcoin โดยใช้หนี้ โดยหลักๆ จะผ่านทางพันธบัตรแปลงสภาพ และได้รับประโยชน์จากความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยเหตุนี้ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา มูลค่าหุ้นของ MicroStrategy จึงเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่า (1,200%) โดยทั่วไปตามแนวโน้มของราคา Bitcoin
เมื่อเร็วๆ นี้ การยอมรับและการเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) แบบสปอตได้เพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับ Bitcoin ภายในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล Spot Bitcoin ETF เหล่านี้ถือเป็นความก้าวหน้าครั้งสำคัญในสกุลเงินดิจิทัล โดยเป็นวิธีการที่ได้รับการควบคุมและมีความคล่องตัวสำหรับนักลงทุนในการติดตามความผันผวนของราคา Bitcoin
ในทางกลับกัน บางคนคิดว่าสกุลเงินดิจิทัลอาจไม่เหมาะสมที่จะทดแทนสกุลเงินแบบดั้งเดิมที่ออกโดยรัฐบาล นอกจากนี้ Bitcoin ยังไม่ได้รับการนำไปใช้อย่างกว้างขวางในอัตราที่จะแซงหน้าระบบการเงินที่มีอยู่ ในทางกลับกัน ความนิยมของมันกลับกลายเป็นหลักในหมู่นักเก็งกำไรและผู้รับความเสี่ยงที่คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากกระแสโฆษณาที่อยู่รอบๆ เนื่องจากขาดการสนับสนุนที่จับต้องได้
โซลูชันที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) สามารถเป็นช่องทางในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินและเสริมสร้างผลกระทบของนโยบายการเงิน
เช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ได้รับการสร้างขึ้นและดำเนินการบนพื้นฐานของเทคโนโลยีบล็อกเชน พวกเขาใช้ระบบกระจายอำนาจและปลอดภัยในการตรวจสอบธุรกรรม โดยเสนอการป้องกันการฉ้อโกงและปกป้องนักลงทุนจากการโจมตีทางไซเบอร์ที่อาจเกิดขึ้น
ที่สำคัญกว่า 130 ประเทศและพันธมิตรทางการเงิน ซึ่งคิดเป็นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเกือบทั้งหมดทั่วโลก กำลังตรวจสอบสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ปัจจุบัน ประมาณสองในสามของประเทศเหล่านี้อยู่ในขั้นตอนขั้นสูงของการสำรวจนี้ ไม่ว่าจะเป็นการพัฒนา การทดสอบนำร่อง หรือระยะการเปิดตัว ประเทศ G20 ทั้งหมดมีส่วนร่วมในการสำรวจ CBDC โดย 19 ประเทศได้ก้าวหน้าไปสู่การวิจัย CBDC ขั้นสูงแล้ว ในบรรดาประเทศเหล่านี้ มี 13 ประเทศได้มาถึงขั้นนำร่องแล้ว ซึ่งรวมถึงบราซิล ญี่ปุ่น อินเดีย ออสเตรเลีย รัสเซีย และตุรกี สามประเทศ ได้แก่ บาฮามาส จาเมกา และไนจีเรีย ได้เปิดตัว CBDC ของตนเองแล้ว
นักลงทุนพบว่าตัวเองกำลังเผชิญกับการตัดสินใจที่ยากลำบาก: พวกเขาควรใช้เส้นทางที่อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าและมีความเสี่ยงมากกว่าโดยการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่ให้ผลตอบแทนสูง หรือควรเลือกตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าและนำเงินของพวกเขาไปลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC)
สกุลเงินดิจิทัล เช่น สกุลเงินดิจิทัล ดำเนินการอย่างเป็นอิสระโดยไม่มีอำนาจจากส่วนกลาง ลดการเซ็นเซอร์ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ที่ออกโดยรัฐบาล อย่างไรก็ตาม การกระจายอำนาจนี้ก่อให้เกิดความท้าทายสำหรับ CBDC ในสถานการณ์เงินเฟ้อ เนื่องจากอุปทานไม่คงที่และสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามดุลยพินิจของธนาคารกลาง
ประเด็นหลักภายใต้การอภิปรายคือการรับรองความปลอดภัยเมื่อต้องรับมือกับ Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) เมื่อพูดถึง Bitcoin ผู้ใช้จะได้รับประโยชน์จากความเป็นส่วนตัวมากขึ้น เนื่องจากการทำธุรกรรมจะใช้นามแฝง ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องเปิดเผยตัวตนที่แท้จริงของตน ในทางกลับกัน CBDC จำเป็นต้องมีมาตรการปฏิบัติตามและการอนุญาตสำหรับการทำธุรกรรม ซึ่งสามารถจำกัดการควบคุมและความเป็นอิสระของนักลงทุน
Bitcoin หรือทองคำ?
นักลงทุนมักหันไปหาโลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงิน เนื่องจากเชื่อว่าจะมีเสถียรภาพและการปกป้องพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจปั่นป่วน เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาในสถานการณ์เช่นนี้
Bitcoin และทองคำมีความคล้ายคลึงกันเมื่อพูดถึงบทบาทของพวกเขาในฐานะผู้เก็บมูลค่า Gold มีชื่อเสียงในด้านความน่าเชื่อถือมายาวนานและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ในขณะที่ Bitcoin มีข้อได้เปรียบร่วมสมัย เช่น การกระจายอำนาจ ความคล่องตัว และความปลอดภัยทางดิจิทัลที่แข็งแกร่ง
จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้เมื่อต้องเลือกการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา นักลงทุนบางคนอาจหลงใหลในเสน่ห์อันเหนือกาลเวลาของทองคำ ในขณะที่บางคนอาจพบว่าตนเองหลงใหลในเสน่ห์อันทันสมัยของ Bitcoin ตัวเลือกการลงทุนแต่ละตัวเลือกมีข้อดีเฉพาะของตัวเองซึ่งปรับให้เหมาะกับรสนิยมของนักลงทุนที่หลากหลาย
ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ดีที่สุดคืออะไร?
สกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการทำธุรกรรมทางการเงินที่รวดเร็ว มีประสิทธิภาพและราคาถูกกว่า ในขณะที่ CBDC ที่ถูกควบคุมและอยู่ภายใต้กระบวนการราชการจะช้ากว่ามากและมีลักษณะซับซ้อนกว่ามาก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางรายชอบการควบคุมและความโปร่งใสที่เชื่อมโยงกับ CBDC มากกว่าการไม่เปิดเผยตัวตนของ Bitcoin
นักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าจะประหยัดเงินได้ที่ไหนเมื่อพูดถึงสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากชุมชนนักเทรดและนักขุดระดับโลก ในทางกลับกัน สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ยังคงอยู่ในระหว่างการวิจัยและพัฒนา ดังนั้นนักลงทุนจำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วในด้านนี้ และประเมินว่าสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้อาจส่งผลต่อแผนการลงทุนของตนอย่างไร
ด้วยเหตุนี้ ผู้บริโภคจึงต้องเข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างแนวคิดเหล่านี้ และวิธีที่แนวคิดเหล่านั้นอาจมีอิทธิพลหรือเชื่อมโยงถึงกัน
Sorry. No data so far.
2024-11-11 10:39