ETF Futures Ether คืออะไร และทำงานอย่างไร

อธิบาย ETF ล่วงหน้าของ Ether

Ether Futures ETF คือกองทุนเพื่อการลงทุนที่ติดตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Ethereum ไม่ใช่ตัว Ethereum เอง

มีสัญญาที่ตกลงจะซื้อ Ethereum ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต สัญญาเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่าน Ether (ETH) Futures Exchange-Traded Funds (ETFs) ช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจาก Ethereum ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ช่องทางการลงทุนที่ได้รับการควบคุม

ในปี 2021 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แห่งแรกที่ใช้ Ether Futures เปิดตัวในแคนาดา แม้ว่า ETF ที่ได้รับการสนับสนุนในอนาคตเหล่านี้ได้รับไฟเขียวแล้ว แต่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในสหรัฐอเมริกายังไม่อนุมัติสปอต Ether ETF

บริษัทที่เชี่ยวชาญในการจัดการสินทรัพย์จะดูแล Ethereum Futures Exchange-Traded Funds (ETFs) ผู้ออกที่โดดเด่นที่ให้บริการ Ethereum Futures ETF ได้แก่ Bitwise, VanEck และ ProShares องค์กรเหล่านี้จัดการกับความซับซ้อนของการซื้อและการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จัดการการโรลโอเวอร์เพื่อรักษาความเสี่ยง และให้แน่ใจว่า ETF ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

ETF ฟิวเจอร์สของ Ether ทำงานอย่างไร

นักลงทุนสามารถวางเดิมพันว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงของ Ethereum ได้โดยการซื้อหุ้นใน ETF ฟิวเจอร์ส Ether โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลจริง ๆ

แทนที่จะถือครองสินทรัพย์ Ethereum จริงโดยตรง ETF ฟิวเจอร์สของ Ether ช่วยให้นักลงทุนนำเงินของพวกเขาไปไว้ในข้อตกลงฟิวเจอร์ส ข้อตกลงเหล่านี้แสดงถึงสัญญาว่าจะซื้อหรือขาย Ethereum ในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคตที่ระบุ ด้วยการลงทุนในสัญญาเหล่านี้ผ่าน ETF นักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของ Ethereum โดยไม่จำเป็นต้องจัดการกระเป๋าเงินหรือโต้ตอบกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ETF รวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนและใช้เงินเหล่านี้เพื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

หาก ETF Futures ETF มีข้อตกลงที่จะซื้อ 100 Ethers ที่ราคา 4,000 ดอลลาร์ต่อหน่วย Ethereum ภายในสามเดือน ETF จะได้รับผลกำไรและมูลค่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นหากราคาของ Ethereum สูงถึง 4,500 ดอลลาร์ภายในวันหมดอายุ ในทางกลับกัน ETF จะขาดทุนเมื่อราคา Ethereum ลดลงเหลือ 3,500 ดอลลาร์

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ก็คือ Ether Futures ETFs อัปเดตสัญญาเป็นประจำเพื่อรักษาความเสี่ยงของ Ether พวกเขาซื้อสัญญาใหม่ที่มีวันหมดอายุที่กำลังจะมาถึงและขายสัญญาที่ใกล้จะหมดอายุ ด้วยเหตุนี้ ราคาของ ETF และราคาสปอตของ Ethereum จริงจึงอาจแตกต่างกันเล็กน้อยเนื่องจากขั้นตอนนี้

วิธีลงทุนใน Ether Futures ETFs

หากต้องการลงทุนใน Ether Futures ETF ให้เลือกนายหน้า ค้นหา ETF ที่ต้องการ เช่น VanEck Ethereum Strategy ETF ค้นคว้าอย่างละเอียด และวางคำสั่งซื้อเพื่อดำเนินการซื้อให้เสร็จสมบูรณ์

VanEck Ethereum Strategy ETF มอบวิธีการลงทุนใน Ether Futures ผ่าน ETF ที่เรียบง่าย ETF นี้นำเสนอการเข้าถึง Ether Futures ที่ได้รับการควบคุม ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนในการเป็นเจ้าของโดยตรง นอกจากนี้ โครงสร้าง C-Corporation ยังปรับปรุงประสิทธิภาพด้านภาษีสำหรับนักลงทุนอีกด้วย

เลือกนายหน้า

ในการเริ่มต้น คุณต้องสมัครบัญชีบนไซต์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้ เช่น Fidelity, Robinhood, Vanguard หรือ Charles Schwab ซึ่งอำนวยความสะดวกในการซื้อและขาย Exchange-Traded Funds (ETFs)

ค้นหากองทุนอีทีเอฟ

คุณสามารถค้นหา VanEck Ethereum Investment Trust หรือ ETF ฟิวเจอร์ส Ether ที่เทียบเคียงได้โดยใช้สัญลักษณ์ย่อเป็นแนวทาง สัญลักษณ์สำหรับกองทุน VanEck คือ EFUT

การวิจัยเกี่ยวกับ ETF

ก่อนที่จะซื้อ ETF ที่เลือก อย่าลืมศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดก่อน ตรวจสอบเอกสารข้อเท็จจริงและหนังสือชี้ชวน ตลอดจนสินทรัพย์อ้างอิง ต้นทุน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ ETF

สั่งซื้อสินค้า

คุณสามารถรับหุ้น ETF Futures ETF ได้ตามจำนวนที่ต้องการผ่านคำสั่งซื้อในลักษณะเดียวกับการซื้อหุ้นปกติ เพื่อสรุปธุรกรรม ให้ระบุประเภทคำสั่งที่คุณต้องการ – ไม่ว่าจะเป็นวงเงินหรือคำสั่งตลาด

จับตาดูการลงทุนของคุณ

หลังจากทำการซื้อ ให้จับตาดูผลการดำเนินงานของ ETF โปรดทราบว่า ETF ฟิวเจอร์ส Ether มาพร้อมกับความคาดเดาไม่ได้ของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น

เหตุใด C-Corp อาจหมายถึงสิทธิประโยชน์ทางภาษีสำหรับนักลงทุน ETF Futures ของ Ether

นักลงทุนระยะยาวสามารถเพลิดเพลินกับข้อได้เปรียบทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นได้โดยการลงทุนใน ETF ที่มีโครงสร้างเป็น C-Corps และซื้อขาย Ether Futures แทนที่จะเลือกใช้บริษัทการลงทุนที่มีการควบคุมแบบเดิม (RICs)

บริษัท C หรือที่รู้จักกันในชื่อบริษัทแบบดั้งเดิม ต้องเผชิญกับการเก็บภาษีซ้ำซ้อนเมื่อพวกเขาจ่ายภาษีนิติบุคคลจากกำไร จากนั้นจึงจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นที่ต้องเสียภาษีอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การตั้งค่านี้ช่วยให้มีการกระจายผลกำไรที่ยืดหยุ่นและมีความเป็นไปได้ในการชดเชยการขาดทุนด้วยกำไร ในการเปรียบเทียบ RIC (กองทุนเพื่อการลงทุนจริง) จะส่งภาษีให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่ต้องจ่ายภาษีระดับองค์กรจากผลกำไรที่กระจาย นักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีจากรายได้จาก RIC แทน

C-Corps เช่น VanEck Ethereum Strategy ETF มีความสามารถในการยกยอดขาดทุนเพื่อชดเชยผลกำไรในอนาคต ซึ่งอาจช่วยลดภาษีสำหรับนักลงทุน นอกจากนี้ เนื่องจากไม่มีภาระผูกพันในการกระจายกำไรจากเงินทุน จึงมีเงินทุนจำนวนมากยังคงอยู่ในบริษัทเพื่อให้เติบโตและสะสมดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป

นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถได้รับผลตอบแทนหลังหักภาษีที่สูงขึ้นจาก ETF ฟิวเจอร์ส C-Corp Ether เนื่องจากการกระจายมักจะตกอยู่ภายใต้อัตราภาษีกำไรจากการขายหุ้นในระยะยาวที่ดี แทนที่จะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้สามัญที่สูงขึ้น

ข้อดีของอีเธอร์ฟิวเจอร์ส ETF

การซื้อขาย Ethereum ผ่าน ETF ฟิวเจอร์ส Ether มีข้อดีหลายประการ ประการแรก ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อ Ethereum ได้โดยไม่ต้องใช้กระเป๋าเงินดิจิตอลส่วนตัว สิ่งนี้ทำให้กระบวนการง่ายขึ้นและให้การคุ้มครองตามกฎระเบียบ สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่อาจเกิดขึ้น และความปลอดภัย นอกจากนี้ ETF เหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ทำให้เกิดการเก็งกำไรในช่วงที่ตลาดตกต่ำ และให้โอกาสในการลงทุนในการเคลื่อนไหวของราคาของ Ethereum โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง

เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้นมาตรฐาน ETF ฟิวเจอร์ส Ether สามารถซื้อและขายผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปได้ สิ่งนี้จะหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการตั้งค่ากระเป๋าเงินดิจิตอลและจัดการกับการแลกเปลี่ยนโดยตรง

ETF ฟิวเจอร์สของ Ether ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อในตลาดได้ในขณะที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบที่มีอยู่ โดยเสนอความปลอดภัยและการกำกับดูแลบางอย่างที่อาจไม่แข็งแกร่งเท่ากับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิม

นอกจากนี้ การลงทุนใน ETF เหล่านี้ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงต่อสกุลเงินดิจิทัล สามารถใช้เป็นมาตรการป้องกันสำหรับการลงทุนแบบดั้งเดิม และเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้ใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศที่กำลังเติบโตของ Ethereum

แทนที่จะถือครอง Ethereum (ETH) โดยตรง การลงทุนใน Ethereum Futures Exchange-Traded Funds (ETFs) สามารถให้ข้อได้เปรียบทางภาษีที่สำคัญในบางพื้นที่ได้ กำไรและขาดทุนอาจจัดประเภทแตกต่างกัน ส่งผลให้หนี้สินภาษีของนักลงทุนลดลง นอกจากนี้ ETF เหล่านี้ยังช่วยให้สามารถเก็งกำไรราคา Ethereum ที่ลดลงได้อีกด้วย ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถสร้างรายได้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำหรือปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากความเสี่ยงในการลงทุนอื่นๆ

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอีเธอร์ฟิวเจอร์สอีทีเอฟ

การลงทุนใน ETF ฟิวเจอร์ส Ether มีความเสี่ยง ราคาของ ETF เหล่านี้อาจไม่สอดคล้องกับราคาของ Ethereum อย่างสมบูรณ์ เนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงความผันผวนและความซับซ้อนของ Ethereum รวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการและปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น

ต้นทุนของ ETF ฟิวเจอร์ส Ether อาจไม่สอดคล้องกับราคาตลาดปัจจุบันของ Ethereum เนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่สัญญาฟิวเจอร์ส ยิ่งไปกว่านั้น เงื่อนไขที่เรียกว่า contango อาจกำลังเกิดขึ้น โดยที่ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต ความคลาดเคลื่อนนี้อาจค่อยๆ ลดผลตอบแทนของ ETF ลง เนื่องจากมีการต่อสัญญาบ่อยครั้ง

ETH ก็เหมือนกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่อาจมีมูลค่าที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ด้วยเหตุนี้ Ether Futures Exchange-Traded Funds (ETF) จึงมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เนื่องจากกองทุนดังกล่าวสะท้อนการแกว่งตัวของราคาของ Ethereum เอง นอกจากนี้ ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนบางรายอาจพบว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้มีความท้าทายในการคว้าและลงทุนเนื่องจากมีลักษณะที่ซับซ้อน

นอกจากนี้ Ethereum Futures ETF ยังมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมการจัดการที่เพิ่มค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับนักลงทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถลดผลกำไรได้อย่างมาก นอกจากนี้ Ethereum Futures ETF บางตัวอาจมีปริมาณการซื้อขายไม่มากเมื่อเทียบกับ Bitcoin Futures ETF ดังนั้น เทรดเดอร์อาจเผชิญกับความท้าทายในการดำเนินการคำสั่งซื้อหรือขายในราคาที่ต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปริมาณที่มากขึ้น