FED พร้อมที่จะขัดขวางการเติบโตของ crypto และการประชุม FOMC ครั้งต่อไปจะทำให้ตลาดล่มหรือไม่?

BTC ส่งสัญญาณขาลงก่อนการประชุม FOMC
แม้จะระมัดระวังในระยะสั้น แต่นักวิเคราะห์ยังคงมีภาวะกระทิงในระยะกลาง

ในฐานะนักวิจัยผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์ในตลาดการเงินมานานกว่าทศวรรษ ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของการวิ่งกระทิงและหมี เนื่องจาก Bitcoin [BTC] เป็นผู้นำตลาด crypto ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ฉันพบว่าตัวเองมีทัศนคติเชิงบวกอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้น แต่ยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาว

พูดง่ายๆ ก็คือ Bitcoin (BTC) เป็นผู้นำในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการ ‘ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง’ หรือ ‘ลดอัตราดอกเบี้ยลง’ ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจทำการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังมากขึ้น

สกุลเงินดิจิทัลลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 108,000 ดอลลาร์ เหลือ 103,000 ดอลลาร์ เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนการประชุม FOMC ตลาดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25bps

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีจุดยืนที่ก้าวร้าวหรือ ‘เหยี่ยว’ มากขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐไปจนถึงปี 2025

มุมมองที่คล้ายกันได้รับการแบ่งปันโดยบริษัทการค้า crypto QCP Capital บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า

แนวทางนี้อาจโน้มไปทางค่อนข้างก้าวร้าว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่มากกว่า 2% อย่างต่อเนื่อง และตลาดงานที่แข็งแกร่งทำให้ Federal Reserve ใช้ความระมัดระวัง

อะไรต่อไปสำหรับ BTC?

บริษัทเสริมว่าแผนภูมิ BTC มีสัญญาณขาลง ซึ่งรวมถึงดาวรุ่งซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

ในฐานะนักวิจัย ฉันพบว่าตัวเองกำลังประเมินแนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin อย่างระมัดระวัง การก่อตัวของแท่งเทียนเมื่อวานนี้คล้ายกับ ‘ดาวรุ่ง’ ซึ่งเป็นรูปแบบหมีในกรอบเวลารายวัน นอกจากนี้ ดูเหมือนว่าจะมีความแตกต่างแบบหมี ซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง

สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคย Evening Star คือรูปแบบแท่งเทียนแบบ Bearish ที่ประกอบด้วยเทียน 3 เล่ม อันดับแรกคือเทียนแบบ Bullish ขนาดใหญ่ จากนั้นจึงเป็นเทียนขนาดเล็ก (ซึ่งอาจเป็นแบบกระทิงหรือแบบหมีก็ได้) และสุดท้ายคือเทียนแบบ Bearish ขนาดใหญ่ รูปแบบนี้มักจะบ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นจากภาวะกระทิงเป็นภาวะหมี

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการล่มสลายของ BTC อาจเป็นไปได้ในระยะสั้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงนี้ผู้ค้าออปชั่นได้แสดงแนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มขึ้นของราคาที่อาจเกิดขึ้นเหมือนเมื่อก่อน พวกเขามีแนวโน้มที่จะป้องกันการลดราคาที่เป็นไปได้มากขึ้นโดยการซื้อพุทออปชั่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่า Bitcoin ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ล่าสุดที่ประมาณ 107,000 ดอลลาร์และ 108,000 ดอลลาร์ได้กระตุ้นให้เกิดภาวะตกต่ำในระยะสั้นในหมู่เทรดเดอร์ออปชั่น ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาคาดว่าจะเกิดการชะลอตัวในอนาคตอันใกล้นี้

ตามที่เราพูดกัน การกลับรายการความเสี่ยง 25 เดลต้า (25RR) ของ Deribit ถือเป็นค่าลบสำหรับออปชั่นที่จะหมดอายุในวันที่ 20 ธันวาคม สิ่งนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่โดดเด่นและพรีเมี่ยมที่วางไว้ในการซื้อตัวเลือกการขาย ซึ่งบ่งบอกว่าตัวเลือกเหล่านี้ถือว่ามีคุณค่ามากกว่าในเวลานี้

ในวันที่ 3 มกราคม 2025 พุทออปชั่นมีราคาแพงกว่าคอลออปชั่นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เป็นบวก ตลอดไตรมาสแรกของปี 2025 (ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนมีนาคม) ราคาของวันหมดอายุอื่นๆ จะแตกต่างกันไประหว่าง 1 ถึง 3 จุดความผันผวน

ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ระดับความผันผวนเพิ่มสูงขึ้นถึง 4-5 โดยเทรดเดอร์ออปชั่นใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาด อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตอนนี้แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ผลการประชุม FOMC จะเป็นตัวตัดสินว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่

อย่างไรก็ตาม QCP Capital ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสระยะยาวจนถึงปี 2025 แม้ว่าจะมีความระมัดระวังในตลาดออปชั่นในระยะสั้นก็ตาม

นักวิเคราะห์อีกรายหนึ่งอย่าง Stockmoney Lizards ได้แบ่งปันความคาดหวังระยะยาวในแง่ดีที่คล้ายกันสำหรับ Bitcoin โดยชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวที่อาจเกิดขึ้นต่อไปเนื่องจากการอ่านค่า RSI ล่าสุดในกรอบเวลารายเดือน

2024-12-18 20:07