ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในการนำทางโลกแห่งการเงินที่สับสนอลหม่าน ฉันต้องบอกว่าข้อตกลงล่าสุดระหว่าง FTX และ Emergent Fidelity Technologies เป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นของระบบการเงิน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของทั้งสองฝ่ายมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับเจ้าหนี้ ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงการต่อสู้ทางกฎหมายที่มีค่าใช้จ่ายสูงและยืดเยื้อ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ win-win เสมอในหนังสือของฉัน
พูดง่ายๆ ก็คือ FTX แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลที่มีปัญหา ซึ่งถูกฟ้องล้มละลาย ได้ทำข้อตกลงสำคัญมูลค่ากว่า 600 ล้านดอลลาร์เพื่อเรียกคืนหุ้น Robinhood ซึ่งจะมีค่าใช้จ่าย FTX ประมาณ 14 ล้านดอลลาร์ที่จะจ่ายให้กับ Emergent Fidelity Technologies ซึ่งเป็นบริษัทที่ก่อตั้งโดย Sam Bankman-Fried อดีตซีอีโอของ FTX เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง
ในเอกสารของศาลที่ส่งโดย John Ray III ซีอีโอของ FTX เมื่อวันที่ 6 กันยายน 2023 มีการเสนอให้ Emergent ยกเลิกการอ้างสิทธิ์ในหุ้น Robinhood 55 ล้านหุ้น การดำเนินการนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในกลยุทธ์ของ FTX เพื่อให้แน่ใจว่าเจ้าหนี้จะได้รับผลตอบแทนสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ โดยขจัดอุปสรรคสำคัญออกไปจากเส้นทางของพวกเขา
ข้อตกลงเชิงกลยุทธ์มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าเจ้าหนี้ให้สูงสุด
ข้อตกลงนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสู่แผนการปรับโครงสร้างที่กว้างขึ้นของ FTX ด้วยการบรรลุข้อตกลงนี้ FTX หวังที่จะหลีกเลี่ยงการต่อสู้ในศาลที่ยืดเยื้อและมีราคาแพง ซึ่งอาจทำให้เงินทุนที่ใช้สำหรับการชดเชยเจ้าหนี้หมดไป FTX เน้นย้ำว่าการแก้ปัญหาเกิดขึ้นได้จากการสนทนาอย่างจริงใจ ปราศจากการยักย้ายที่ไม่ยุติธรรม นอกจากนี้ ข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยให้ Emergent จัดการกระบวนการล้มละลายในแอนติกาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ในตอนแรก Emergent ได้รับหุ้นใน Robinhood ในเดือนพฤษภาคม 2022 ตามข้อตกลงกับ Sam Bankman-Fried และบริษัทการค้าของเขา Alameda Research แต่เมื่อ FTX ล้มละลายโดยไม่คาดคิดในเดือนพฤศจิกายน 2022 หน่วยงานต่างๆ เช่น FTX, Emergent, BlockFi และ Bankman-Fried เองก็เริ่มโต้เถียงเรื่องการเป็นเจ้าของหุ้นเหล่านี้ ในเดือนมกราคม ปี 2023 กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกาเข้าควบคุมหุ้นเหล่านี้โดยเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนข้อตกลงทางการเงินของ FTX ต่อมาในวันที่ 1 กันยายน 2023 หุ้นเหล่านี้ถูกขายคืนให้กับ Robinhood ในราคาประมาณ 606 ล้านดอลลาร์
การระงับข้อพิพาททางกฎหมายที่ซับซ้อน
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันได้ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดกับ FTX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่เคยมีการประเมินมูลค่าสูงถึง 32 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่การล่มสลายอย่างโชคร้าย ก็มีข้อพิพาททางกฎหมายหลายประการ การล่มสลายของการแลกเปลี่ยนนี้เกิดจากวิกฤตสภาพคล่อง ซึ่งเผยให้เห็นการยักยอกเงินของลูกค้า ซึ่งเป็นแนวทางปฏิบัติที่ถูกกล่าวหาว่าเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและค่าใช้จ่ายส่วนตัวในส่วนของผู้บริหารระดับสูงของ FTX รวมถึง Sam Bankman-Fried
ย้อนกลับไปในเดือนสิงหาคม FTX ได้รับคำสั่งให้จ่ายเงินจำนวน 12.7 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้าและผู้เสียหายจากการฉ้อโกง ซึ่งสร้างสถิติใหม่สำหรับการคืนเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) คำสั่งศาลนี้เกิดขึ้นหลังจากการต่อสู้ทางกฎหมายเกือบสองปีซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อ CFTC ยื่นฟ้อง FTX ในเดือนธันวาคม 2022
ขั้นตอนต่อไปในกระบวนการล้มละลายของ FTX
ในฐานะนักวิจัย ฉันกำลังเตรียมการพิจารณาคดีของศาลที่กำลังจะมีขึ้นซึ่งมีกำหนดในวันที่ 22 ตุลาคม 2023 การพิจารณาคดีนี้มุ่งเน้นไปที่ข้อตกลงยุติคดี และศาลจะตัดสินใจว่าจะอนุมัติหรือไม่ หากข้อตกลงได้รับไฟเขียว ข้อตกลงดังกล่าวอาจช่วยเร่งการแก้ปัญหาการดำเนินคดีล้มละลายของทั้ง FTX และ Emergent การอนุมัติที่อาจเกิดขึ้นนี้อาจนำมาซึ่งการบรรเทาทุกข์ที่รอคอยมานานแก่เจ้าหนี้ที่รอคอยการชดเชยอย่างกระตือรือร้นนับตั้งแต่การล่มสลายของ FTX
ท่ามกลางกระบวนการล้มละลายของ FTX ที่กำลังดำเนินอยู่ การจ่ายเงินจำนวน 14 ล้านดอลลาร์ถือเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การปลดปล่อยทรัพยากรจำนวนมาก การดำเนินการนี้ตอกย้ำความมุ่งมั่นของบริษัทในการรักษาผลตอบแทนสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ให้กับเจ้าหนี้และการทำงานเพื่อแก้ไขปัญหา
Sorry. No data so far.
2024-09-10 11:28