ในฐานะนักลงทุนคริปโตที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมนี้ ฉันรู้สึกโล่งใจที่ได้ยินว่า Genesis Global Capital ได้รับการอนุมัติจากศาลให้คืนเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้า ข่าวนี้ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญหลังจากวิกฤติสภาพคล่องของบริษัทซึ่งเกิดจากการเปิดความเสี่ยงอย่างมากต่อ Three Arrows Capital และ FTX
ในคำตัดสินของศาลเมื่อเร็วๆ นี้ Genesis Global Capital ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนำในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เชี่ยวชาญด้านการค้าและบริการให้ยืม ได้รับไฟเขียวให้คืนเงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้า ความละเอียดนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Genesis เผชิญกับความไม่มั่นคงทางการเงินในเดือนพฤศจิกายน 2022 เนื่องจากการลงทุนใน Three Arrows Capital (3AC) และการแลกเปลี่ยน FTX ที่ล้มเหลว
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันมีประสบการณ์ตรงกับความท้าทายที่รุมเร้าบริษัทนี้ในช่วง 20 เดือนที่ผ่านมา สถานการณ์แย่ลงเมื่อพวกเขาหยุดการฝากและถอนเงินบนแพลตฟอร์มของพวกเขา การตัดสินใจที่โชคร้ายนี้นำไปสู่การยื่นขอความคุ้มครองการล้มละลายตามบทที่ 11 ในสหรัฐอเมริกาในที่สุด
ฌอน เลน ผู้พิพากษาคดีล้มละลายของสหรัฐฯ อนุมัติแผนการปรับโครงสร้างของเจเนซิส ซึ่งถือเป็นการพัฒนาครั้งสำคัญในคดีนี้
ในฐานะนักวิเคราะห์ ผมจะเรียบเรียงใหม่ดังนี้: ผมเสนอให้บริษัทชำระหนี้ 77% ให้กับลูกค้าด้วยเงินสดและสินทรัพย์ดิจิทัล แม้ว่าจะเผชิญกับการต่อต้านจากหน่วยงานต่างๆ เช่น Digital Currency Group (DCG) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Genesis และกลุ่มเฉพาะกิจเจ้าหนี้ Crypto
DCG ท้าทายแผนการปรับโครงสร้างของ Genesis
หน่วยงานทั้งสองยื่นคำคัดค้านอย่างชัดเจนต่อศาลล้มละลายสหรัฐในเขตทางใต้ของแมนฮัตตัน โดยมีเป้าหมายที่จะลดสัดส่วนการจ่ายเงินที่แนะนำโดยที่ปรึกษาอิสระที่จัดการคดี Genesis ในบทที่ 11
Genesis โต้แย้งเรื่องการลดสัดส่วนผลตอบแทนที่มอบให้แก่ลูกค้า ซึ่งนำไปใช้กับทั้งลูกค้าประจำและลูกค้าที่ใช้โครงการริเริ่มการให้กู้ยืมร่วมกันระหว่าง Genesis และ Gemini ที่เรียกว่า Gemini Earn
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันจะตีความสถานการณ์นี้ดังนี้: บริษัทโต้แย้งว่าพวกเขามีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลจากหุ้นแทนที่จะคืนเพียงส่วนหนึ่งของสกุลเงินดิจิทัลที่ยืมมาให้กับลูกค้าของพวกเขา ความแตกต่างนี้นำไปสู่ข้อได้เปรียบที่ไม่ยุติธรรมสำหรับเจ้าหนี้ Genesis โดย DCG เป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่าย กล่าวง่ายๆ ก็คือ ในขณะที่ลูกค้าสกุลเงินดิจิทัลได้รับคืนเพียงเศษเสี้ยวของเหรียญที่ยืมมา Genesis ก็สามารถเพลิดเพลินไปกับสิทธิประโยชน์อย่างเต็มที่จากการจ่ายเงินปันผลหุ้น
ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันขอแนะนำให้คำนวณการชำระคืนตามราคาสกุลเงินดิจิทัลในระหว่างการประกาศล้มละลายโดย DCG ในต้นปี 2566 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มูลค่าของ Bitcoin (BTC) ในขณะนั้นอยู่ที่ประมาณ 24,000 ดอลลาร์
ผู้พิพากษาล้มละลายสหรัฐตัดสินให้ปฐมกาล
แทนที่จะพูดว่า “อย่างไรก็ตาม ผู้พิพากษาเลนปฏิเสธคำร้องเรียนนี้ โดยเห็นชอบแผนการปรับโครงสร้างใหม่ที่เสนอของเจเนซิส” คุณสามารถพูดได้ว่า:
ผู้พิพากษาตัดสินว่าเจ้าหนี้ที่ถือสกุลเงินคำสั่ง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ จะได้รับการจัดการอย่างชัดเจนจากเจ้าหนี้ที่เรียกร้องค่าสินไหมทดแทนในสกุลเงินดิจิทัล
เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่มีการตัดสินใจ คาดว่าตอนนี้ผู้อ้างสิทธิ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะได้รับการชำระคืนเต็มจำนวนตามวงเงินกู้ โดยไม่มีข้อกำหนดให้พวกเขาจ่ายคืนดอกเบี้ยสะสมหลังจากวันที่ยื่น ในทางกลับกัน เจ้าหนี้ที่มีการเรียกร้องเป็นสกุลเงินดิจิทัลอาจประสบปัญหาการขาดแคลนเนื่องจากมูลค่าปัจจุบันที่แตกต่างกันระหว่างหนี้และเงินทุนที่มีอยู่
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันได้ติดตามข่าวเกี่ยวกับ Genesis อย่างใกล้ชิด น่าเสียดายที่แม้ว่าพวกเขาจะได้รับการอนุมัติให้คืนเงินเกือบ 80% ของเงินทุนที่เป็นหนี้ลูกค้า แต่พวกเขาก็มีเงินสำรอง Bitcoin (BTC) และ Ethereum (Ether) ไม่เพียงพอสำหรับผู้ที่ให้ยืมสินทรัพย์ crypto ของตนแก่ บริษัทจะได้รับเงินลงทุนคืนเต็มจำนวน
จากการยื่นฟ้องในศาลที่มีรายละเอียดความยาว 135 หน้า บริษัทได้สรุปกลยุทธ์ในการจัดสรรเงินทุนที่เหลือซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการล้มละลาย
ศาลถอดถอน DCG ออกจากเจ้าหนี้ที่มีสิทธิ
เมื่อศาลปฏิเสธคำคัดค้านของ DCG ต่อแผนการล้มละลาย ผู้พิพากษาตัดสินว่าบริษัทไม่มีอำนาจทางกฎหมายที่จำเป็นในการโต้แย้งข้อเสนอดังกล่าว ต่อมา DCG ถูกตัดออกจากรายชื่อนิติบุคคลที่มีสิทธิได้รับการชำระเงิน
กล่าวง่ายๆ ก็คือ ศาลตัดสินว่าทรัพย์สินของลูกหนี้ไม่คุ้มค่าเพียงพอสำหรับ DCG ที่จะได้รับผลประโยชน์ทางการเงินคืนในฐานะผู้ถือหุ้นเมื่อหนี้ที่ไม่มีหลักประกันได้รับการชำระหนี้แล้ว
เมื่อพิจารณาจากขนาดของข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ DCG ก็ได้หมดสิ้นทางการเงินในฐานะผู้ถือครองหุ้นเป็นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แม้ว่า DCG จะใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่เสนอโดย DCG ในการประมาณการของศาลก็ตาม
อย่างไรก็ตาม บริษัทมีทางเลือกในการอุทธรณ์คำตัดสินของผู้พิพากษาในศาลได้
การพัฒนาที่น่ายินดี
ด้วยแผนที่ได้รับการยืนยันว่าจะจ่ายเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้า Gemini เตรียมที่จะเริ่มจ่ายเงินในปี 2565 สำหรับผู้ที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤติสภาพคล่องของ Genesis ผ่านทางแพลตฟอร์ม Earn
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา บริษัทยินดีกับข่าวการอนุมัติและประกาศแผนการคืนเงินให้กับลูกค้า ซึ่งจะเริ่มในเดือนหน้า
ประการแรก ประมาณ 97% ของเงินที่ค้างชำระจะถูกแจกจ่ายให้กับลูกค้าที่แสดงความอดทนสูงและรอมาเป็นเวลาสองปี
แพลตฟอร์มจะชำระคืนลูกค้าในรูปแบบเดียวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่พวกเขาโอนมาในตอนแรก โดยรับประกันว่าตรงกับจำนวนเงินฝากเริ่มต้นทุกประการ
Sorry. No data so far.
2024-05-20 13:04