JPMorgan กล่าวว่าความเชื่อมั่นของ Bitcoin สำหรับการค้าปลีกแสดงให้เห็นถึงความคลั่งไคล้ อะไรต่อไป?

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันต้องบอกว่าสถานะปัจจุบันของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ชวนให้นึกถึงฟองสบู่ดอทคอมในปี 1999 แม้ว่าจะอยู่ในสเตียรอยด์ก็ตาม ความเชื่อมั่นในการค้าปลีกต่อ Bitcoin ดังที่ระบุโดยคะแนนความเชื่อมั่นในการค้าปลีกของ JPMorgan นั้นไม่อยู่ในแผนภูมิ ซึ่งบ่งบอกถึงระดับความคลั่งไคล้ที่อาจนำไปสู่การปรับฐานอย่างรวดเร็ว

หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และชัยชนะของ Donald Trump เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน Bitcoin (BTC) และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ก็ประสบปัญหาเพิ่มขึ้นอย่างมาก ตามตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นการค้าปลีกของ JPMorgan ความร้อนแรงของตลาดนี้บ่งชี้ถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้สำหรับนักลงทุน Bitcoin นี่คือรายละเอียดที่สำคัญ:

ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่าความเชื่อมั่นในการค้าปลีกที่มีต่อ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยแตะระดับสูงสุดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ 4 ตามราคา BTC ที่สูงเป็นประวัติการณ์ทะลุ 93,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ความสนใจที่เพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เนื่องมาจากการลงทุนที่แข็งแกร่งที่ไหลเข้าสู่กองทุน Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ คะแนนความเชื่อมั่นในการค้าปลีกทำหน้าที่ประเมินอารมณ์ของนักลงทุนรายย่อยเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin โดยการศึกษากิจกรรมในผลิตภัณฑ์ต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับ BTC เช่น สปอต ETF เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทีมวิจัยหุ้นของ JPMorgan ได้แบ่งปันกับนักลงทุนถึงข้อสังเกตเกี่ยวกับแนวโน้มนี้ โดยเน้นย้ำถึงความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นต่อ Bitcoin ในหมู่นักลงทุนรายย่อย

ในตลาด Exchange Traded Fund (ETF) มีความสนใจเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับ Bitcoin ETFs หลังผลการเลือกตั้ง ตามที่ระบุโดยการเพิ่มขึ้นของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ IBIT 3.4 ในทำนองเดียวกัน COIN เห็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพิ่มขึ้น 6 ค่า เป็นที่น่าสังเกตว่าความกระตือรือร้นใน Bitcoin ไปถึงจุดสูงสุดแบบหลายซิกมาใน ETF ทุกประเภทที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin

ขอขอบคุณ: JPMorgan

ในช่วงสองวันธรรมดาที่ผ่านมา การออกจาก Bitcoin Spot ETFs เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ การขายเครื่องขุด Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคา BTC ลดลงเหลือประมาณ 87,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับมาที่ 90,000 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่าทั้งวัวและหมีกำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดในเวลานี้

Bitcoin Holder MicroStrategy (MSTR) ก็เห็นการดำเนินการรั้นเช่นกัน

นอกจากนี้ MicroStrategy ซึ่งเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin ประสบปัญหาการเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สิ่งที่น่าสนใจคือราคาหุ้น MSTR สูงกว่ามูลค่าของ Bitcoin อย่างต่อเนื่องมาระยะหนึ่งแล้ว และแนวโน้มนี้ยังคงมีอยู่เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการซื้อ Bitcoin ของบริษัทในปริมาณมาก

ตลาดออปชันที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของ MicroStrategy Inc (NASDAQ: MSTR) ซึ่งเป็นเจ้าของ Bitcoin รายสำคัญ แสดงให้เห็นพฤติกรรมในแง่ดีเป็นพิเศษ ซึ่งสะท้อนถึงการซื้อขายที่แข็งแกร่งซึ่งมักจะสังเกตเห็นใกล้กับจุดสูงสุดของตลาด

ในวันพุธ ค่าเบี่ยงเบนการวางสาย 25 เดลต้าหนึ่งปีลดลงอย่างมากถึง -26.7% ซึ่งหมายความว่าคอลออปชันซึ่งโดยทั่วไปจะใช้เพื่อป้องกันหรือทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้น มีการซื้อขายที่ต้นทุนที่สูงกว่ามากเมื่อเทียบกับพุตออปชั่น ซึ่งให้การป้องกันจากการลดราคา ข้อมูลที่ได้รับจาก Market Chameleon ได้รับการเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้โดย Markets&Mayhem นักวิเคราะห์นิรนามบนแพลตฟอร์ม X

แม้ว่าความเบ้จะลดลงอย่างมากเป็น -11.8% ภายในสิ้นวันศุกร์ แต่ยังคงมีแนวโน้มการลงทุนที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการโทร Bitcoin นั้นสูงกว่าตัวเลือกการวางอย่างมาก แต่ช่องว่างระหว่างตัวเลือกเหล่านั้นก็ค่อยๆลดลง

การเบี่ยงเบนใน MSTR ถือเป็นแง่ดีอย่างยิ่ง และดูเหมือนว่าจะแนะนำว่าการลดลงอย่างมีนัยสำคัญอาจไม่เกิดขึ้น เว้นแต่ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ไม่ธรรมดา อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าจะประสบกับความทรุดโทรมเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในขณะนี้” – Markets&Mayhem

2024-11-18 12:42