ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงินที่มีประสบการณ์ ฉันได้ติดตามการต่อสู้ทางกฎหมายที่กำลังดำเนินอยู่อย่างใกล้ชิดระหว่างสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) และการแลกเปลี่ยน Kraken เกี่ยวกับการดำเนินการที่ถูกกล่าวหาของตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในภายหลัง จากการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ของฉัน ฉันเชื่อว่าทนายความของ Kraken ได้หยิบยกข้อกังวลที่ถูกต้องเกี่ยวกับเขตอำนาจศาลของ SEC และการตีความการทดสอบ Howey
ทนายความของ Kraken Cryptocurrency Exchange ได้ตอบสนองต่อข้อกล่าวหาของ ก.ล.ต. ในเดือนเมษายน โดยขอให้ศาลยกเลิกการเรียกร้องต่อการแลกเปลี่ยน คำฟ้องของพวกเขาซึ่งยื่นเมื่อวันพฤหัสบดีในเขตทางตอนเหนือของรัฐแคลิฟอร์เนีย โต้แย้งว่ากรณีของ ก.ล.ต. ซึ่งอ้างว่า Kraken กำลังดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนนั้นมีข้อผิดพลาดพื้นฐาน
Kraken ตั้งคำถามกับเขตอำนาจศาลทางกฎหมายของ SEC
ในการตอบกลับครั้งล่าสุด การแลกเปลี่ยนระบุว่า ก.ล.ต. กำลังเกินขอบเขตโดยใช้อำนาจเกินกว่าขอบเขตที่กำหนดโดยการทดสอบ Howey การทดสอบ Howey กำหนดองค์ประกอบสำคัญสี่ประการในการระบุหลักทรัพย์: การลงทุนด้วยเงิน การมีส่วนร่วมในองค์กรทั่วไป การคาดหวังผลกำไร และการมีส่วนร่วมของความพยายามของผู้อื่น ทีมกฎหมายของ Kraken ยืนยันว่า:
“สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขพิเศษของ Howey ที่กำหนดให้ต้องมีการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนร่วมและผลกำไรที่คาดว่าจะได้รับจากความพยายามของผู้อื่น การขยายเขตอำนาจศาลของ SEC ตามเงื่อนไขเหล่านี้อาจส่งผลกระทบในวงกว้างต่อกิจกรรมการลงทุนต่างๆ ที่ไม่ใช่ แต่เดิมอยู่ภายในขอบเขตอำนาจของตน การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกฎระเบียบทางการเงินสมควรได้รับการอภิปรายจากรัฐสภา แทนที่จะได้รับการพิจารณาในศาล”
คำตอบของ Kraken ชี้ให้เห็นว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) อาจเข้าใจผิดแนวคิดทางกฎหมายบางประการ โดยเสนอให้แทนที่คำว่า “ระบบนิเวศ” และ “แนวคิดการลงทุน” ด้วย “องค์กร” และ “สัญญาการลงทุน” ตามลำดับ เพื่อความเข้าใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษากฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ ข้าพเจ้าขอเรียบเรียงเนื้อหาใหม่ดังนี้
การดำเนินการบังคับใช้ของ Kraken ตั้งแต่ปีที่แล้ว
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ยื่นฟ้อง Kraken ในเดือนพฤศจิกายน โดยอ้างว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน ตามข่าวประชาสัมพันธ์ของ SEC Kraken สร้างรายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์โดยการอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายหลักทรัพย์สินทรัพย์ crypto ตั้งแต่อย่างน้อยกันยายน 2018 คณะกรรมาธิการระบุว่า Kraken เป็นนายหน้า ตัวแทนจำหน่าย และหน่วยงานหักบัญชีที่ผิดกฎหมาย นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังระบุสกุลเงินดิจิทัลหลายสกุลที่จดทะเบียนใน Kraken เป็นหลักทรัพย์ เช่น Polygon (MATIC), Solana (SOL), OMG Network (OMG), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL) และ Near (NEAR) ).
ก.ล.ต. ได้เรียกเก็บข้อกล่าวหาจาก Kraken โดยอ้างว่าพวกเขารวมเงินทุนของผู้ใช้มูลค่าสูงถึง 33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนรายงานว่าใช้เงินทุนของลูกค้าเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของตนเอง และมีส่วนร่วมในการดำเนินธุรกิจที่ผิดกฎหมายอื่น ๆ เช่น การควบคุมภายในที่อ่อนแอ Kraken โต้แย้งข้อกล่าวหาเหล่านี้ โดยวิพากษ์วิจารณ์คณะกรรมการ ก.ล.ต. ว่าขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบและดำเนินการบังคับใช้ต่อไปแทน
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันได้ติดตามการพัฒนาระหว่าง SEC และ Kraken อย่างใกล้ชิด ย้อนกลับไปในเดือนกุมภาพันธ์ Kraken บรรลุข้อตกลงข้อตกลงกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เกี่ยวกับการเสนอผลิตภัณฑ์ Stake-as-a-Service ที่ไม่ได้จดทะเบียนให้กับผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา ตามเงื่อนไขดังกล่าว Kraken จะต้องยุติบริการนี้อย่างถาวรและต้องจ่ายค่าปรับจำนวนมหาศาลเป็นจำนวน 30 ล้านดอลลาร์
Sorry. No data so far.
2024-05-10 13:40