การที่ Morgan Stanley เข้าสู่การซื้อขาย Crypto จะส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนหลัก ๆ อย่างไร?

by

ในฐานะนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษ ฉันได้เห็นวิวัฒนาการของตลาดการเงินตั้งแต่ฟองสบู่ดอทคอมไปจนถึงการเติบโตของธนาคารบนมือถือและฟินเทค การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Morgan Stanley ในการสำรวจการซื้อขาย crypto บนแพลตฟอร์ม E-Trade นั้นไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นผู้เปลี่ยนเกมสำหรับอุตสาหกรรม crypto

หลังจากติดตามพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างใกล้ชิดนับตั้งแต่ก่อตั้ง ฉันได้เห็นโอกาสมากมายเข้ามาและไป อย่างไรก็ตาม การยอมรับสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักโดยสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เช่น Morgan Stanley ส่งสัญญาณถึงยุคใหม่สำหรับตลาดที่กำลังเติบโตนี้ ศักยภาพในการนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปยังบัญชี E-Trade 5.2 ล้านบัญชีสามารถปฏิวัติวิธีที่นักลงทุนหลายล้านคนเข้าถึงการซื้อขาย crypto

ประสบการณ์ส่วนตัวของฉันกับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลนั้นปะปนกัน โดยมีการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จบางส่วนและอื่นๆ ที่ไม่เป็นไปตามที่วางแผนไว้ อย่างไรก็ตาม ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันการเงินที่จัดตั้งขึ้นทำให้ฉันมั่นใจในศักยภาพในระยะยาวของสินทรัพย์ประเภทนี้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่คาดการณ์ไว้ภายใต้ประธานาธิบดีทรัมป์สามารถสร้างสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้นักลงทุนกระแสหลักเข้าสู่ตลาดได้ง่ายขึ้น

การเข้ามาของนายหน้าแบบดั้งเดิมในพื้นที่ crypto จะนำไปสู่การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภคในแง่ของบริการที่ดีขึ้น ค่าธรรมเนียมที่ลดลง และมาตรการรักษาความปลอดภัยที่ดีขึ้น แม้ว่าฉันจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวนที่มีอยู่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล แต่ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นนั้นยิ่งใหญ่เกินกว่าจะเพิกเฉยได้

พูดอย่างตลกขบขัน ฉันจำย้อนกลับไปตอนที่ฉันลงทุนใน Bitcoin ครั้งแรกที่ราคา 10 ดอลลาร์ และคิดว่ามันเป็นแฟชั่นที่ผ่านไปแล้ว ฉันไม่รู้เลยว่าวันหนึ่ง นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมจะเสนอการซื้อขาย crypto บนแพลตฟอร์มของพวกเขา! มันแสดงให้เห็นว่าแม้แต่คนที่ขี้ระแวงที่สุดในหมู่พวกเราก็สามารถพิสูจน์ได้ว่าผิดและก็ประหลาดใจเช่นกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นนี้อิงจากประสบการณ์ส่วนตัว และไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน ควรศึกษาข้อมูลของตนเองก่อนลงทุนในสินทรัพย์ทุกประเภท

Morgan Stanley ผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำระดับโลก กำลังแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมในแง่ดีต่อสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์ม E-Trade ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในอุปสรรคที่มีมายาวนาน ตามรายงานของ The Information การดำเนินการนี้สนับสนุนการคาดการณ์บรรยากาศการกำกับดูแลที่เป็นมิตรกับคริปโตมากขึ้นภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง การพัฒนานี้ตอกย้ำว่าสถาบันการเงินให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นอย่างไร เนื่องจากภูมิทัศน์ของสกุลเงินดิจิทัลมีการพัฒนาภายในสหรัฐอเมริกา

ในระหว่างการหาเสียงเลือกตั้ง ทรัมป์แสดงความตั้งใจที่จะเปลี่ยนสหรัฐอเมริกาให้เป็นศูนย์กลางชั้นนำสำหรับสกุลเงินดิจิทัล เขาเสนอให้แต่งตั้งหน่วยงานกำกับดูแลที่มีความเห็นอกเห็นใจต่ออุตสาหกรรม และสร้าง Bitcoin Reserve ที่มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจของอเมริกา การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เสนอนี้จุดประกายความสนใจของ Morgan Stanley ในการเจาะลึกการซื้อขาย crypto ซึ่งอาจเห็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่นำเสนอให้กับบัญชี 5.2 ล้านบัญชีใน E-Trade ซึ่งจัดการรวมกันประมาณ 360 พันล้านดอลลาร์

หากดำเนินการ การดำเนินการนี้อาจทำหน้าที่เป็นระยะทดลองสำหรับ E-Trade เพื่อยืนยันการมีอยู่ของหน่วยงานทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ใหญ่ที่สุดที่เข้าสู่อาณาจักรดิจิทัล การเคลื่อนไหวครั้งนี้จะทำให้พวกเขาได้เผชิญหน้ากันกับการแลกเปลี่ยน crypto ที่โดดเด่น เช่น Coinbase ซึ่งอาจเปิดโอกาสสำคัญสำหรับนักลงทุนกระแสหลักที่สนใจในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

การเข้ามาของ Crypto ในโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม

ในขณะที่ E-Trade เผชิญกับการแข่งขันจากผู้ให้บริการทางการเงิน เช่น Robinhood, Fidelity, Interactive Brokers และในไม่ช้า Charles Schwab ในขอบเขตของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแพลตฟอร์มเหล่านี้มักจะเสนอช่วงโทเค็นที่จำกัดมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยน crypto แบบพิเศษ เช่น เป็นคอยน์เบส

ความสามารถในการทำกำไรของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลนั้นไม่อาจโต้แย้งได้ ดังที่เห็นได้จากรายงานทางการเงินในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Robinhood ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายรับจากการเข้ารหัสเพิ่มขึ้นถึง 165% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งมีมูลค่ารวม 61 ล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้อ Bitstamp ของ Robinhood ในราคา 200 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ได้ขยายขอบเขตการให้บริการเพื่อรองรับนักลงทุนสถาบันในสหรัฐอเมริกา ในขณะเดียวกัน Coinbase ก็บันทึกรายรับที่สูงถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยส่วนใหญ่มาจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

โมเมนตัม Crypto ของ Morgan Stanley

Morgan Stanley มีบทบาทนำในหมู่ผู้จัดการความมั่งคั่งทั่วไปในการยอมรับสกุลเงินดิจิทัล โดยขณะนี้ที่ปรึกษาทางการเงิน 15,000 รายสามารถแนะนำ Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ให้กับลูกค้าได้ หนึ่งในตัวเลือกที่ได้รับการอนุมัติ ได้แก่ BlackRock iShares Bitcoin Trust และ Wise Origin Bitcoin Fund ของ Fidelity ซึ่งทั้งสองได้รับความเคารพอย่างสูงในฐานะ Bitcoin ETF ระดับแนวหน้า

ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาอุตสาหกรรมการเงิน ฉันพบว่าเป็นเรื่องน่าสนใจที่การตัดสินใจของ Morgan Stanley ที่จะรวมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลไว้ในแพลตฟอร์ม E-Trade อาจขยายขอบเขตการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้ ด้วยสินทรัพย์ที่มีการจัดการที่น่าประทับใจมูลค่า 3.75 ล้านล้านดอลลาร์ และการจัดสรร 1 ล้านล้านดอลลาร์โดยเฉพาะสำหรับบัญชีที่กำกับตนเอง การบูรณาการนี้อาจบ่งบอกถึงการขยายการเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินใหม่ๆ เหล่านี้อย่างมีนัยสำคัญ

ในทำนองเดียวกัน ยักษ์ใหญ่ทางการเงินอื่น ๆ เช่น Goldman Sachs ก็กำลังมองหาคำชี้แจงเกี่ยวกับกฎระเบียบของสกุลเงินดิจิทัลเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หน่วยงานทางการเงินของยุโรประมัดระวังเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล แต่ตอนนี้เริ่มให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นเนื่องจากมีการนำกฎระเบียบของตลาดในสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA) มาใช้

2025-01-03 10:37