ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีกระเป๋าเป้สะพายหลังที่เต็มไปด้วยรอยแผลเป็นจากการต่อสู้จากวงจรตลาดในอดีต ฉันพบว่าตัวเองยืนอยู่บนหน้าผาแห่งความไม่แน่นอน จ้องมองไปยังผืนน้ำที่ผันผวนของ Ether (ETH) การเพิ่มขึ้น 8.8% ล่าสุดระหว่างวันที่ 14 ตุลาคมถึง 15 ตุลาคมทำให้ฉันมีความหวังริบหรี่ แต่ระดับแนวต้านที่ 2,650 ดอลลาร์ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นป้อมปราการที่ไม่อาจทะลุทะลวงได้ เหมือนกับกำแพงเมืองจีนในการเดินทางในวัยเยาว์ของฉัน
Ether (ETH) เพิ่มขึ้น 8.8% ระหว่างวันที่ 14 ต.ค. ถึง 15 ต.ค. แต่ระดับแนวต้านที่ 2,650 ดอลลาร์ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความท้าทายมากกว่าที่คาดไว้ ผู้ค้ามีความกังวลมากขึ้นว่าความสนใจแบบเปิดโดยรวมของ Ether ที่จะแตะระดับสูงสุดตลอดกาลในวันที่ 16 ตุลาคม อาจเป็นสัญญาณเตือน
คำขอตำแหน่ง ETH พร้อมเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมักเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะลดลงอย่างมาก เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ตลาดซื้อขายล่วงหน้า Ethereum ทั้งหมดเกิน 5 ล้าน Ether เป็นครั้งแรก ซึ่งเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว
ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม เมื่อ Open Interest ของ Ether ถึงจุดสูงสุด มูลค่าของ ETH ก็ลดลง 31.7% ในเวลาไม่ถึงสี่วัน โดยลดลงจาก $3,205 เป็น $2,186 เราจะเห็นรูปแบบที่คล้ายกันนี้หรือไม่?
ความต้องการฟิวเจอร์ส ETH ที่สูงขึ้นไม่จำเป็นต้องเป็นภาวะหมีเสมอไป
ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETH ไม่ได้หมายถึงตลาดหมีโดยอัตโนมัติ ข้อมูลสำคัญที่นี่คือหากเลเวอเรจโดยรวมเพิ่มขึ้นหรือลดลงทั่วทั้งระบบ ยิ่งเดิมพันมากเท่าไรก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่ราคาจะผันผวนอย่างกะทันหันเนื่องจากเหตุการณ์บังคับชำระบัญชี
โดยพื้นฐานแล้ว แม้ว่าตลาดอนุพันธ์อาจดูเหมือนไม่ส่งผลกระทบต่อผลรวมโดยรวม แต่อิทธิพลที่มีต่อราคาในตลาดจริงนั้นมีอยู่อย่างมาก สาเหตุส่วนใหญ่เป็นเพราะสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในปริมาณที่มากขึ้นเนื่องจากการใช้ประโยชน์ นอกจากนี้ เทรดเดอร์รายใหญ่ เช่น วาฬ และผู้ดูแลสภาพคล่องใช้อนุพันธ์เพื่อการจัดการความเสี่ยงที่รวดเร็ว ซึ่งเป็นงานที่อาจท้าทายหรือเป็นไปไม่ได้เลยในตลาดสปอตเนื่องจากมีสภาพคล่องที่จำกัด
ในตลาดฟิวเจอร์ส เมื่อมีการบังคับชำระบัญชีมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป โต๊ะซื้อขายที่เชี่ยวชาญด้านการเก็งกำไรจะลดความเสี่ยงในตลาดสปอตอย่างรวดเร็ว การกระทำนี้ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดรุนแรงขึ้น ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการชำระบัญชีเพิ่มเติม ซึ่งมักเรียกว่า “ผลกระทบแบบโดมิโน” หรือ “การชำระหนี้แบบเรียงซ้อน” ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จะสังเกตระดับดอกเบี้ยแบบเปิดอย่างใกล้ชิดเพื่อระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอันเนื่องมาจากเลเวอเรจที่มากเกินไปซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนของราคาอย่างกะทันหัน
เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม ความสนใจแบบเปิดสำหรับ ETH สูงถึง 4.75 ล้าน ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับสี่สัปดาห์ก่อน กล่าวอีกนัยหนึ่ง สถานการณ์ตลาดในปัจจุบันคล้ายกับรูปแบบที่เราเห็นในเดือนสิงหาคม สถานะระยะยาวที่มีเลเวอเรจมูลค่าประมาณ 279 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีภายใต้การข่มขู่ในช่วงเวลานั้น จำนวนนี้ไม่รวมเทรดเดอร์ที่ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนหรือเลือกที่จะปิดสถานะด้วยความเต็มใจภายในระยะเวลาที่กำหนด
กรณีเพิ่มเติม ได้แก่ วันที่ 1 เมษายน ซึ่งดอกเบี้ยแบบเปิดทะลุ 4 ล้าน ETH ซึ่งเพิ่มขึ้น 21% ในช่วงสี่สัปดาห์ ในสถานการณ์นี้ ราคาของ Ether ในตอนแรกอยู่ที่ 3,648 ดอลลาร์ และต่อมาลดลงเหลือ 2,604 ดอลลาร์ในวันที่ 13 เมษายน ซึ่งคิดเป็นการลดลง 24% ในเวลาเพียงสิบสองวัน รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นว่าราคาของ Ether ที่ลดลงอย่างมากมักจะเกิดขึ้นตามช่วงเวลาที่ดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นหลักฐานทางประวัติศาสตร์สำหรับแนวโน้มนี้
Bitcoin และแนวโน้มของตลาดในวงกว้างอาจกำหนดทิศทางของราคา ETH
การวิเคราะห์เหตุการณ์ในอดีตสามารถช่วยให้เรามองเห็นจุดสูงสุดในท้องถิ่นในกราฟความสนใจแบบเปิดของ Ethereum แต่ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ได้ว่าตัวเลขนั้นจะยังคงอยู่และเกิน 5.1 ล้าน ETH หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จุดสูงสุดเหล่านี้เกิดขึ้นเมื่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมมีความผันผวนหรืออยู่ในช่วงขาลงชั่วคราว ซึ่งทำหน้าที่เพิ่มความซับซ้อนในการวิเคราะห์ของเราเท่านั้น
กล่าวง่ายๆ ก็คือ หากตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างยังคงรักษาแนวโน้มปัจจุบันได้ ก็มีโอกาสที่มูลค่าของ Ether อาจลดลง 20% ถึง 25% และทำให้ราคาลดลงเหลือประมาณ 1,960 ดอลลาร์ ดังนั้นผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้นี้ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุกำแพง $70,000 การใช้เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นใน Ether อาจช่วยเพิ่มโมเมนตัมเชิงบวก ซึ่งอาจทำให้ราคาของมันสูงขึ้นอีก
เอกสารนี้ออกแบบมาเพื่อให้ข้อมูลเป็นหลัก แต่จำเป็นต้องเข้าใจว่าข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือทางการเงิน มุมมอง ข้อมูลเชิงลึก และความคิดเห็นที่แบ่งปันในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และอาจไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับความคิดเห็นของ CryptoMoon
Sorry. No data so far.
2024-10-16 23:23