- นักวิเคราะห์แสดงความเห็นเกี่ยวกับความอ่อนไหวของ BTC ต่อสภาพคล่องทั่วโลก
- Mitchnick จาก BlackRock มองว่า BTC เป็นสินทรัพย์ที่ ‘มีความเสี่ยง’ Alden มองว่ามันเป็น ‘ความเสี่ยงจากทองคำ’
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่มีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษในการสำรวจตลาดการเงินทั่วโลก ฉันได้เรียนรู้ที่จะจับตาดูภาวะเศรษฐกิจมหภาคและผลกระทบที่มีต่อสินทรัพย์ดิจิทัล จากข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์ เช่น Lyn Alden และ Robbie Mitchnick ดูเหมือนว่า Bitcoin สามารถจัดเป็นสินทรัพย์ ‘ความเสี่ยง’ ได้ในขณะนี้ โดย 83% ของเวลาทั้งหมดตอบสนองต่อสภาพคล่องทั่วโลก
ตามรายงาน Bitcoin (BTC) ดูเหมือนจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์สภาพคล่องทั่วโลกมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำและสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ
ในมุมมองของนักวิเคราะห์ระดับมหภาคที่ได้รับการยอมรับอย่างดี Lyn Alden นั้น Bitcoin (BTC) มีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อสถานการณ์สภาพคล่องทั่วโลกประมาณ 83% มากกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ
“Bitcoin เคลื่อนไหวในทิศทางของ M2 ทั่วโลก 83% ของเวลา; มากกว่าทรัพย์สินอื่นๆ”
BTC: สินทรัพย์ ‘ความเสี่ยง’ หรือ ‘ความเสี่ยง’?
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะ S&P 500 (SPX) มีการตอบสนองอย่างแข็งแกร่งต่อสภาพคล่องทั่วโลก โดยอยู่ในอันดับที่ตามหลังสินทรัพย์อันดับต้นๆ ในเรื่องนี้ ในทางกลับกัน ทองคำพบว่าตัวเองอยู่ในอันดับที่สี่ในบรรดาสินทรัพย์ที่ตอบสนองต่อเงื่อนไขเหล่านี้
สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin (BTC) มีแนวโน้มที่จะเติบโตในฐานะสินทรัพย์ที่ ‘รับความเสี่ยง’ โดยให้ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุดหรือในช่วงที่มีการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ
นั่นยังชี้ให้เห็นว่า BTC มีสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงน้อยกว่าทองคำ Per Alden BTC ถือเป็น ‘ความเสี่ยงจากทองคำ’ เนื่องจากเป็นเงินใหม่ที่ดี แต่ผู้จัดสรรเงินทุนบางรายมีความเข้าใจในเรื่องนี้อย่างจำกัด และถือว่ามันเป็นสินทรัพย์ ‘ความเสี่ยง’
เธอยังชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin (BTC) และปัจจัยอื่น ๆ อาจคงอยู่ต่อไปอีก 5-10 ปี หลังจากนั้นอาจเริ่มมีพฤติกรรมเหมือนทองคำมากขึ้น
หากเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ มีความเป็นไปได้ที่มันอาจโน้มตัวไปสู่ความสัมพันธ์แบบทองคำ และความสัมพันธ์นั้นก็ไม่ไกลเกินไป
เมื่อพูดถึงจากมุมมองของฉันเองในฐานะนักลงทุน crypto ฉันพบว่ามันเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่ Robbie Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock มองว่า Bitcoin (BTC) เป็นสินทรัพย์ที่ ‘ลดความเสี่ยง’ และป้องกันความเสี่ยง พูดง่ายๆ ก็คือ BTC อาจเติบโตได้ในช่วงเวลาเศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพหรือความวุ่นวายในตลาด มุมมองนี้ให้บริบทที่มีคุณค่าสำหรับการทำความเข้าใจบทบาทของสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุน
จากการวิเคราะห์ของ Mitchnick โดยทั่วไปแล้ว Bitcoin (BTC) และทองคำจะแสดงความสัมพันธ์ระยะยาวกับหุ้นสหรัฐเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม อาจมีกรณีสั้นๆ และชั่วคราวที่แสดงการเชื่อมโยงค่าบวก
เกี่ยวกับ Bitcoin มักถูกมองว่าเป็นสิ่งทดแทนทางการเงินทั่วโลกที่มีศักยภาพ…เป็นสินทรัพย์ที่หายาก เข้าถึงได้ในระดับสากล และมีการกระจายอำนาจ ซึ่งไม่ได้เชื่อมโยงกับประเทศใด ๆ และไม่มีความเสี่ยงเฉพาะประเทศหรือคู่สัญญา
จากข้อมูลของ Mitchnick อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความวิตกกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของรัฐบาลสหรัฐฯ อาจทำหน้าที่เป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เกิดการเติบโตของ Bitcoin โดยวางตำแหน่งให้เป็นสินทรัพย์ ‘ที่หลบภัย’ หรือ ‘ความเสี่ยง’
เป็นหัวข้อถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องว่า Bitcoin (BTC) ถือได้ว่าเป็นรูปแบบเงินที่เหนือกว่าและมีความเป็นไปได้ในการเติบโตมากกว่าทองคำหรือไม่
ในอนาคตอันใกล้นี้ การคาดการณ์ของ Alden มีความเป็นไปได้มากขึ้น เนื่องจาก Bitcoin มีแนวโน้มที่จะทำตัวเป็นสินทรัพย์การลงทุนที่ “มีความเสี่ยงสูง”
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ไตรมาสที่สามดำเนินไป มีความสัมพันธ์เชิงบวกที่เพิ่มขึ้นระหว่าง Bitcoin และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตามความสัมพันธ์ของ Pearson ที่คำนวณสำหรับ Bitcoin
เป็นไปได้ว่าความผันผวนของราคา Bitcoin อาจสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นในนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ แทนที่จะเป็นเหตุการณ์สกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญในระยะสั้น
โดยพื้นฐานแล้ว การเปิดตัวข้อมูล PCE ของสหรัฐอเมริกา (ค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล) ที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 27 กันยายน คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความผันผวนของ Bitcoin
นอกจากนี้ การกระตุ้นเศรษฐกิจจีนอย่างต่อเนื่องและการผ่อนคลายทางการเงินที่คาดการณ์ไว้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบเชิงบวกต่อ Bitcoin ในระยะสั้น
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การติดตามดูในส่วนนี้อาจเป็นประโยชน์ในการพัฒนาแนวทางที่กว้างขึ้นในการบริหารความเสี่ยงสำหรับผู้ที่ลงทุนหรือซื้อขาย Bitcoin
Sorry. No data so far.
2024-09-25 20:08