ราคา Bitcoin อยู่เหนือ $100K แม้ว่าผู้ถือครองจะทำกำไรเป็นประวัติการณ์ — บทวิเคราะห์

by

ในฐานะนักวิจัยผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปีในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันได้เห็นทั้งช่วงขึ้นและลง วงจรที่รุ่งเรืองและตกต่ำ แต่แนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันของ Bitcoin ที่สูงกว่า 100,000 ดอลลาร์เป็นสิ่งที่พิเศษอย่างแท้จริง

การพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin (BTC) ที่เกินกว่า 100,000 ดอลลาร์นั้นเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ปริมาณ Bitcoin ที่ถือครองโดยนักลงทุนระยะยาวลดลงอย่างมาก สิ่งนี้บ่งชี้ว่าผู้ถือ Bitcoin ที่มีประสบการณ์เหล่านี้กำลังถอนกำไรจำนวนมาก เนื่องจากราคา BTC ใกล้ถึงหลักหกหลัก

ผลกำไรที่รับรู้สำหรับ Bitcoin longs พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

แผนภูมิด้านล่างแสดงบุคคลที่ถือ Bitcoin เป็นเวลานานกว่า 155 วันในฐานะผู้ถือระยะยาว (LTH) พฤติกรรมของพวกเขามักจะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาด

ปัจจุบัน ณ วันที่ 19 ธันวาคม ผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ของ Bitcoin ได้ลดอุปทานลงเหลือประมาณ 13.31 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดในท้องถิ่นก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 14.23 พันล้านดอลลาร์เมื่อสองเดือนที่แล้ว ตามข้อมูลจาก Glassnode

ในช่วงเวลาที่กำหนด มูลค่าของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจากประมาณ 58,000 ดอลลาร์เป็นมากกว่า 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือครองระยะยาว (LTH) อาจถ่ายสินทรัพย์ของตนเมื่อใกล้กับราคาสูงสุด

แนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin ที่สูงกว่า 100,000 ดอลลาร์นั้นยังห่างไกลจากการหมดแรง

นักลงทุนระยะสั้นกำลังเข้าสู่ตลาดเพื่อรับมือกับแรงกดดันในการขายที่เกิดจากนักลงทุนระยะยาวใน Bitcoin

อย่างมีนัยสำคัญ การลดลงของอุปทานของ LTH เกิดขึ้นควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณ Bitcoin ที่ผู้ถือระยะยาว (STHs) เป็นเจ้าของ มีความเป็นไปได้ที่ความสามารถของผู้ถือเหล่านี้ในการรับมือกับแรงกดดันในการขายมีความสำคัญอย่างยิ่งในการรักษาราคาของ Bitcoin ที่พุ่งสูงกว่า 100,000 ดอลลาร์

ตามที่นักวิเคราะห์ของ Glassnode UkuriaOC และ CryptoVizArt ในรายงานล่าสุดของพวกเขา พวกเขาชี้ให้เห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของความมั่งคั่งที่ควบคุมโดยนักลงทุนรายใหม่เหล่านี้ไม่ได้เกินกว่าระดับที่เห็นที่จุดสูงสุดของรอบจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ก่อนหน้านี้

“การตีความที่นี่คือตลาดอาจไม่ถึงระดับของความกระตือรือร้นและความอิ่มเอมใจโดยนักเก็งกำไรที่เห็นในรอบก่อนหน้านี้”

ตัวชี้วัดที่มีประโยชน์อีกตัวหนึ่งในการประเมินสถานะของตลาดคือ True Market Deviation (AVIV Ratio) ซึ่งวัดกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นโดยเฉลี่ยหรือกำไรจากกระดาษที่ถือโดยนักลงทุนที่กระตือรือร้น

ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันใช้อัตราส่วนนี้เพื่อประเมินว่าตลาดถึงขีดจำกัดแล้วหรือยังมีโอกาสที่จะเติบโตต่อไปหรือไม่ มันช่วยให้ฉันตัดสินใจว่าถึงเวลาที่จะทำกำไรหรือถือไว้เพื่อให้ได้กำไรมากขึ้น

ในอดีต ตลาดกระทิงมักจะถึงจุดสูงสุดเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่สร้างผลตอบแทนที่สำคัญ สถานการณ์นี้มักนำไปสู่กิจกรรมการขายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนถอนกำไรออกและผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้อก็ลังเลที่จะเข้าสู่ตลาดในราคาที่สูง

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่าเมื่ออัตราส่วน AVIV เกินค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามค่า (σ) โดยทั่วไปแล้วจะบ่งบอกถึงสภาวะที่ร้อนเกินไปในตลาด อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม อัตราส่วนนี้อยู่ที่ 1.81 ซึ่งต่ำกว่าแถบสุดขีด +3σ ที่ 2.3 อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งบอกถึงสภาวะตลาดที่เย็นกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งที่มักถือว่าร้อนเกินไป

มันบอกเป็นนัยว่าแม้ว่าผลกำไรจะเพิ่มขึ้น แต่ตลาดยังไม่ถึงจุดที่มีความกระตือรือร้นมากเกินไป ซึ่งหมายความว่า Bitcoin อาจยังคงเพิ่มขึ้นอีกก่อนที่การทำกำไรและดอกเบี้ยที่ลดลงจะนำไปสู่การพลิกกลับของตลาดอย่างแท้จริง

Bitfinex กล่าวว่าราคา Bitcoin จะลดลงเล็กน้อย

ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในอนาคต ตามที่นักวิเคราะห์จากตลาดแลกเปลี่ยน Bitfinex คาดว่าความต้องการของสถาบันจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจผลักดันราคา Bitcoin ไปที่ 145,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี ​​2568 ในกรณีที่ดีที่สุด การเติบโตนี้อาจผลักดันให้ราคาสูงถึง 200,000 ดอลลาร์

ปัจจุบัน ณ วันที่ 19 ธันวาคม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) จัดการสินทรัพย์ประมาณ 37 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการเพิ่มขึ้นจาก 24.23 พันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาจัดการเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน โดยอิงจากข้อมูลที่ Farside Investors ให้มา

ในขณะที่การพูดคุยเติบโตขึ้นในโลกของ crypto มีการคาดเดาว่าฝ่ายบริหารของ Trump ที่กำลังจะมาถึงอาจพิจารณาสร้างการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์สำหรับสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจผลักดันราคาให้สูงถึง 800,000 ดอลลาร์อย่างน่าประหลาดใจภายในปี 2568

2024-12-19 21:38