ราคา Bitcoin ในอนาคตลดลงเหลือ 90,000 ดอลลาร์ ‘การทำกำไรตามปกติ’ – เหตุใดผู้ค้า BTC จึงซื้อต่อไป

by

ในฐานะนักวิจัยที่มีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษในการวิเคราะห์ตลาดการเงิน ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของความผันผวนของตลาด แต่เหตุการณ์ที่ Bitcoin ล่มในวันที่ 5 ธันวาคมเป็นเหตุการณ์ที่ทำให้ฉันเกาหัว การแกว่งตัวของราคาระหว่างวันที่ 12,396 ดอลลาร์นั้นน่าทึ่งมาก และการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วก็ชวนให้นึกถึงการนั่งรถไฟเหาะ

เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม Bitcoin (BTC) แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคารายวันที่ไม่ธรรมดา โดยมีการแกว่งตัวที่โดดเด่นประมาณ 12,396 ดอลลาร์ ซึ่งนำไปสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 91,463 ดอลลาร์ ความผันผวนนี้ส่งผลให้มีการชำระบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC มูลค่ากว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในช่วงที่ FTX ล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน 2022 นักวิเคราะห์ได้เสนอแนะตัวเลขนี้

ในช่วงที่เกิดเหตุการณ์ฉับพลันในวันที่ 5 ธันวาคม สิ่งที่ดึงดูดความสนใจของทุกคนคือการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของระดับประมาณ 5,160 ดอลลาร์ในเวลาไม่ถึง 15 นาทีหลังจากจุดต่ำสุด ซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อที่กระตือรือร้นปกป้องระดับแนวรับที่ 96,500 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ข้อมูลอนุพันธ์ของ Bitcoin ยังคงสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยแนะนำว่าผู้ค้ายังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อัตรากำไรของ Bitcoin ฟิวเจอร์ส และตลาดออปชั่นแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น

การประเมินความคิดเห็นทั่วไปในตลาดเกี่ยวกับ Bitcoin ทำได้ดีที่สุดโดยการตรวจสอบตลาดมาร์จิ้นอย่างระมัดระวัง ต่างจากสัญญาอนุพันธ์แบบดั้งเดิมที่ต้องการทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย ตลาดมาร์จิ้นเหล่านี้อนุญาตให้เทรดเดอร์สามารถกู้ยืมเงินในสกุลเงินเสถียรเพื่อซื้อ Bitcoin ทันที หรือยืม Bitcoin เพื่อเปิดสถานะขาย โดยเดิมพันในราคาที่ลดลง

ในขณะนี้ อัตราเลเวอเรจ Bitcoin สำหรับสถานะซื้อ (ซื้อ) กับสถานะขาย (ขาย) บน OKX ถูกกำหนดไว้ที่ 20 เท่า ในอดีต เมื่อเทรดเดอร์แสดงความมั่นใจมากเกินไป อัตราส่วนนี้อาจเกิน 40 เท่า ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 5 เท่าซึ่งสนับสนุนตำแหน่งซื้อมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณขาลง

หากต้องการทราบว่านักลงทุนรายใหญ่ซึ่งมักเรียกกันว่า “วาฬ” ได้เปลี่ยนมุมมองของตนหลังจากการปฏิเสธที่ระดับ 103,500 ดอลลาร์หรือไม่ ข้อมูลจากตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ถือเป็นสิ่งสำคัญ ด้วยการวิเคราะห์อัตราส่วนของตำแหน่งซื้อที่ถือโดยเทรดเดอร์ชั้นนำเหนือสัญญาแบบทันที ถาวร และรายเดือน เราสามารถรวมตำแหน่งของพวกเขาได้ อัตราส่วนที่สูงกว่าหมายถึงเทรดเดอร์มืออาชีพเหล่านี้ชอบตำแหน่งซื้อ (ซื้อ) ในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งบอกว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะขายสัญญา (สั้น) มากกว่า

ปัจจุบัน อัตราส่วนระยะยาวต่อระยะสั้นของ Binance อยู่ที่ 1.65 ซึ่งเทียบได้กับระดับจากสองวันก่อนหน้าและสูงกว่าค่าเฉลี่ยสองสัปดาห์ที่ 1.52 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการสำหรับตำแหน่งซื้อ ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ชั้นนำของ OKX ก็เริ่มมีภาวะกระทิงมากขึ้น โดยอัตราส่วนระยะยาวต่อระยะสั้นเพิ่มขึ้นจาก 1.15 เป็น 1.37 ภายในกรอบเวลาเดียวกัน อัตราส่วนเหล่านี้ทั้ง Binance และ OKX ชี้ให้เห็นถึงอคติที่สำคัญต่อการเดิมพันในแง่ดีโดยรวม

การวิเคราะห์ว่าเทรดเดอร์ Bitcoin มืออาชีพแสดงความมั่นใจในตนเองมากเกินไปหรือไม่นั้นเป็นสิ่งจำเป็น และข้อมูลจากตลาดออปชั่นก็มีความสำคัญต่อสิ่งนี้ เดลต้าเบ้ประมาณ 25% มีบทบาทสำคัญในเพราะมันเผยให้เห็นเมื่อโต๊ะเก็งกำไรและผู้ดูแลสภาพคล่องคิดราคาสูงเกินไปเพื่อป้องกันราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง ในสถานการณ์ที่เทรดเดอร์คาดหวังว่าราคาจะลดลง ความเบ้มักจะพุ่งสูงกว่า 7% ในทางกลับกัน หากมีการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป ความเบ้ก็มีแนวโน้มที่จะลดลงต่ำกว่า -7%

จากข้อมูลจาก Laevitas.ch เดลต้าตัวเลือก Bitcoin 2 เดือนอยู่ที่ -8% ซึ่งคล้ายกับที่เห็นในวันที่ 4 ตุลาคม ความเบ้เชิงลบนี้ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังมองโลกในแง่ดีเพิ่มขึ้น เนื่องจากออปชั่นพุท (ขาย) มีการซื้อขายที่ราคาถูกกว่าออปชั่นการโทร (ซื้อ) แนวโน้มนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวก ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกทั้งในตลาดฟิวเจอร์สและตลาดมาร์จิ้น

แม้จะมีข้อสงสัยเกี่ยวกับ Bitcoin ที่จะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 103,500 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้ แต่สัญญาณของตลาดอนุพันธ์ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้าค่อนข้างมองโลกในแง่ดี ราคาที่ลดลงเหลือประมาณ 90,000 ดอลลาร์อาจเกิดขึ้นได้ แต่สิ่งนี้อาจตีความได้ว่าเป็นการขายทำกำไรโดยทั่วไป หลังจากที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 53% ระหว่างวันที่ 5 พฤศจิกายนถึง 5 ธันวาคม

เอกสารนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ความเข้าใจในวงกว้าง และไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นแนวทางทางกฎหมายหรือทางการเงิน มุมมองที่แบ่งปันในข้อความนี้เป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียวและอาจไม่สอดคล้องหรือสะท้อนถึงมุมมองของ CryptoMoon

2024-12-07 00:31