เศรษฐกิจสหรัฐฯ การอัดฉีดสภาพคล่อง และวิธีที่สิ่งเหล่านี้อาจช่วย crypto และ Bitcoin

สภาพคล่องของเฟดเพิ่มขึ้น 395 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปี ถือเป็นการขึ้นราคา 10 วันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบสองปี
สิ่งนี้สามารถจุดประกายความสนใจในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นอีกครั้งได้หรือไม่

ในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือน การล่มสลายของตลาดครั้งใหญ่สองครั้งได้เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่น นั่นคือความสัมพันธ์ที่ผกผันมากขึ้นระหว่างแนวโน้มทางเศรษฐกิจในวงกว้างและการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ดังที่แสดงโดยการเพิ่มตำแหน่งงาน 2.56,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด

ด้วยเหตุนี้ การจับตาดูปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างเฉียบแหลมจึงมีความสำคัญมากกว่าที่เคย

โอกาสที่ไม่คาดคิดรออยู่ข้างหน้า?

เมื่อพิจารณาจากดัชนีดอลลาร์ (DXY) ทรงตัวเหนือ 109 อย่างต่อเนื่อง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ไต่ขึ้นถึง 4.79% ซึ่งแตะจุดสูงสุดในรอบ 14 เดือน ดูเหมือนว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัลหรือหุ้น อาจไม่ใช่ทางเลือกในทันที .

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา S&P 500 ได้สูญเสียมูลค่าตลาดไปประมาณ 800 พันล้านดอลลาร์ และลดลง 4.5% จากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกัน ตลาด crypto ลดลง 8% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลงจากมูลค่า 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อแนวโน้มเหล่านี้เปิดเผยออกมา ดูเหมือนว่าควรระมัดระวังที่จะหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นการพัฒนาที่น่าสนใจ: สภาพคล่องสุทธิของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มขึ้นประมาณ 395 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีนี้ สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นนี้อาจบ่งบอกถึงการลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่เป็นไปได้ พูดง่ายๆ ก็คือ หากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่ละดอลลาร์ก็จะมีมูลค่าน้อยกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

ที่น่าสังเกตก็คือ Dollar Index ได้ไต่ขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่เป็นเวลาสี่วันติดต่อกัน ส่งผลให้ Relative Strength Index (RSI) ของมันเกินเกณฑ์การซื้อมากเกินไป สิ่งนี้อาจส่งสัญญาณการปรับฐานที่กำลังจะเกิดขึ้น และหากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ อาจสูญเสียการอุทธรณ์ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ควรจับตามองอย่างใกล้ชิดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

จากมุมมองของฉันในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตเห็นความอยากรู้อยากเห็นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติมสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นจากบัญชี Treasury General Account (TGA) เนื่องจากสหรัฐฯ ใกล้ถึงเพดานหนี้แล้ว จึงมีการคาดเดาว่ากระทรวงการคลังอาจอัดฉีดเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่ตลาด สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้เกิดเรื่องมากขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ตลาดยังคงระมัดระวัง

การเพิ่มขึ้นของเงินทุนจากธนาคารกลางสหรัฐและรัฐบาลสหรัฐฯ ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกอย่างปฏิเสธไม่ได้ โดยเป็นการจัดหาทรัพยากรใหม่สำหรับตลาด นอกจากนี้ ความคาดหวังของ “ผลกระทบของทรัมป์” ยังช่วยเสริมการมองโลกในแง่ดีนี้อีกด้วย ในขณะนี้ สิ่งต่างๆ ดูมีแนวโน้มดี อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือมีข้อแม้:

การไหลเข้าของสภาพคล่องส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งช่วยกระตุ้นตลาดด้วยเงินทุนใหม่ “ทรัมป์ปั๊ม” ที่คาดการณ์ไว้จะช่วยกระตุ้นการมองโลกในแง่ดีต่อไป อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าทัศนคติเชิงบวกนี้มาพร้อมกับเงื่อนไข

เมื่อเพดานหนี้ใกล้เข้ามา นักลงทุนอาจเลือกลงทุนที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ แทนที่จะเสี่ยงเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลที่คาดเดาไม่ได้เนื่องจากความผันผวน

อ่านการคาดการณ์ราคา Bitcoin [BTC] ปี 2025-26

อะไรทำให้เกิดสิ่งนี้? อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังที่เพิ่มขึ้นน่าจะเกิดจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง เช่นเดียวกับรัฐบาลที่คาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนเหล่านี้จะช่วยสนับสนุนเงินทุนของพวกเขา

ด้วยการมองโลกในแง่ดี ทุกคนต่างมองไปยังรัฐบาลที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ คำถามยังคงอยู่: พวกเขาจะดำเนินการลดภาษีเพื่อกระตุ้นความคล่องตัวทางการเงินเพิ่มเติมหรือไม่? หากเป็นเช่นนั้น การเคลื่อนไหวนี้อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง และทำให้พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐมีความน่าสนใจน้อยลง

สถานการณ์เรียกร้อง: ทรัมป์จำเป็นต้องแสดงความมุ่งมั่นของเขาในการปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาของเขา ไม่เช่นนั้นหลายปีที่นำไปสู่ปี 2025 อาจนำมาซึ่งความวุ่นวายสำหรับตลาดที่รับความเสี่ยงมากขึ้น

2025-01-13 09:11