ในขณะที่ Fed ลดอัตราดอกเบี้ย นี่คือเหตุผลว่าทำไม Bitcoin จึงพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

Fed Watch ของ CME ระบุความน่าจะเป็น 96% ที่จะปรับลด 25bps ในสัปดาห์หน้า
การเคลื่อนไหวของราคา โซนการชำระบัญชี และ MVRV ล้วนส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

ในฐานะนักลงทุนคริปโตผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษ ฉันสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่าสภาวะตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะค่อนข้างดีสำหรับ Bitcoin [BTC] การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ที่กำลังจะเกิดขึ้นโดย Federal Reserve ตามคำแนะนำของ Fed Watch ของ CME ได้ทำให้ cryptos น่าสนใจยิ่งขึ้นในอดีต อัตราที่ต่ำกว่าจะช่วยลดความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน และช่วยให้มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้นและการกู้ยืมของสถาบันด้วยต้นทุนที่ต่ำลง

จากข้อมูลของ Fed Watch ของ CME มีโอกาส 96% ที่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม

ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 89% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ณ เวลาพิมพ์ และ 65% เมื่อเดือนที่แล้ว

ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันควรพูดถึงว่ามีความเป็นไปได้เพียง 5% ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงคะแนนพื้นฐาน (bps) และมีโอกาสเพียง 1% ที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 25 bps สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความคาดหวังที่ต่ำสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญดังกล่าวในแนวการลงทุนของเรา

หากอัตราเงินเฟ้อซึ่งไม่รวมต้นทุนที่อยู่อาศัยลดลง และอัตราเงินเฟ้อโดยรวมสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อย การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจกระตุ้นการเติบโตในด้านการลงทุนทางเลือก เช่น Bitcoin

ในอดีต อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้สกุลเงินดิจิทัลดูน่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ให้ผลตอบแทน (สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน) เนื่องจากอัตราที่ต่ำกว่าจะลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเหล่านี้ ด้วยเหตุนี้ จึงช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการจ่ายสำหรับสถาบันในการกู้ยืมเงินด้วยต้นทุนที่ลดลงเมื่อต้องรับมือกับสกุลเงินดิจิทัล

ดังนั้น การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มเชิงบวกของ Bitcoin ซึ่งหมายความว่าราคาของมันอาจเพิ่มขึ้นต่อไปเมื่อมีเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์นี้มากขึ้น

ราคาทะลุจากรูปแบบต่อเนื่อง

การตรวจสอบกราฟ Bitcoin ราย 4 ชั่วโมงเผยให้เห็นการแข็งตัวภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งเป็นรูปแบบที่บ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่กำลังดำเนินอยู่ บ่งบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงอยู่

ทิศทางปัจจุบันของ Bitcoin ดูเหมือนจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น

ต้นทุนผันผวนมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อมันเด้งออกจากสองเส้นที่ค่อยๆ เข้ามาใกล้ ซึ่งแสดงช่วงเวลาของการควบรวมกิจการก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงขาขึ้นนี้บ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยลง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจน้อยลง Bitcoin จึงอาจดูน่าดึงดูดใจมากขึ้นสำหรับผู้ที่แสวงหาผลตอบแทนที่มากขึ้น หากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้เกิดขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลให้มูลค่าของ Bitcoin สูงขึ้นไปอีก

การชำระบัญชีและ BTC MVRV

อีกครั้งที่ข้อมูลจาก Coinglass เผยให้เห็นกลุ่มการค้าเลเวอเรจที่มีนัยสำคัญซึ่งอาจนำไปสู่การชำระบัญชีที่ระดับราคา Bitcoin ปัจจุบันบนแพลตฟอร์มเช่น Binance, OKX และ Bybit

หาก Bitcoin สูงกว่า 105,000 ดอลลาร์ ตำแหน่ง Short ของ Bitcoin ประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์อาจเผชิญกับการชำระบัญชี การขายชอร์ตที่รุนแรงที่อาจเกิดขึ้นนี้ ซึ่งถูกบังคับให้ปกปิดตำแหน่งของพวกเขา อาจช่วยกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นได้

ในขณะที่การชำระหนี้ bitcoin โดยรวมที่ยืดเยื้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงแนวโน้มการแข็งแกร่งขึ้นหรือโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้น

การตรวจสอบ MVRM (มูลค่าตลาดถึงมูลค่าที่เกิดขึ้นจริง) เผยให้เห็นตัวเลขที่ 2.53 ซึ่งหมายความว่าราคาตลาดของ Bitcoin ในปัจจุบันนั้นสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงประมาณ 2.53 เท่า

ในช่วงที่ความเชื่อมั่นของตลาดเพิ่มสูงขึ้น อัตราส่วนนี้มักจะถึงจุดสูงสุด ในทางกลับกัน มันจะทรงตัวหรือลดลงในระหว่างช่วงการแก้ไข

อ่านการคาดการณ์ราคา [BTC] ของ Bitcoin ในปี 2024-25

เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน MVRV ยังไม่ถึงระดับสูงสุดที่เห็นในรอบก่อนหน้านี้ ซึ่งบ่งบอกว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin ในปัจจุบันอาจไม่อยู่ที่จุดสูงสุด

การลดอัตราดอกเบี้ยโดย Federal Reserve อาจกระตุ้นความสนใจใน Bitcoin ผลที่ตามมาอาจนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าและอัตราส่วน MVRV (มูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่เกิดขึ้นจริง) เนื่องจากนักลงทุนทุ่มเงินเข้ามามากขึ้น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการคาดการณ์เชิงบวกสำหรับ Bitcoin แม้ว่าในปัจจุบันยังไม่มีข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนเกี่ยวกับจุดสูงสุดของราคาก็ตาม

2024-12-12 14:48